美盛

尚未落幕的疫情 強化核心勢必行

美國投資等級債，一路走來始終「獨善其身、不畏紛擾」

資料來源：理柏，截至2020年5月31日。美國投資等級債券指數係以彭博巴克萊美國綜合債券指數呈現之、本基金係指美盛西方資產美國核心增值債券基金(基金之配息來源可能為本金)，其成立日為2007年4月20日。過去績效不代表未來表現。

跟上聯準會的腳步：自今年3月中旬以來，聯準會擴大債券購買規模，此次量化寬鬆的規模逼近過往三輪的總和

資料來源：左圖 – 彭博社，截至2020年5月20日。右圖 – 美盛，截至2020年4月30日為止。*彭博社，截至2020年4月3日。過去績效不代表未來表現。

漸露曙光的疫情 超前佈署搶先行

  • 隨著疫情趨緩及逐漸鬆綁的監管，新興市場可望成為全球經濟復甦的主要受惠市場

  • 新興市場中的核心資產，過往顯示有機會抵禦市場波動

  • 低利缺乏收益環境下，新興市場較具吸引力

主權債實質殖利率：新興市場vs成熟市場

資料來源：美盛、彭博社、摩根大通，截至2020年1月31日。過往績效不保證未來結果。

債券投資老司機 打造優質璀璨星

  • 本基金至少70%佈局於美國投資等級債券

  • 由全球領先的固定收益投資公司操刀，其擁有近50年的投資經驗，篩選標的能力獨樹一幟

西方資產管理
全球價值型固定收益

全球領先的固定收益投資公司之一。成立於1971年，以團隊管理、專屬研究和長期基本價值的策略廣為人知。

S. Kenneth Leech
投資長

John Bellows, Ph.D.
投資組合經理人，分析師

Mark Lindbloom
投資組合經理人

Frederick Marki
投資組合經理人及亞洲(不含日本)投資主管

Julien A. Scholnick
投資組合經理人

配息紀錄

     A類股美元增益配息型(M)      A類股澳幣增益配息型(M)(避險)
 

每單位
配息金額

當月
配息率¹

年化
配息率²

當月報酬率
(含息)³

每單位
配息金額

當月
配息率¹

年化
配息率²

當月報酬率
(含息)³
04/2020 0.390179392 0.38% 4.56% 3.47% 0.383163228 0.38% 4.56% 3.38%
03/2020 0.293915929 0.29% 3.52% -4.78% 0.290065325 0.29% 3.52% -5.35%
02/2020 0.320810859 0.31% 3.66% 0.58% 0.317231508 0.31% 3.66% 0.56%
01/2020 0.408002963 0.39% 4.72% 1.92% 0.403645525 0.39% 4.72% 1.85%
12/2019 0.315739554 0.30% 3.66% 0.44% 0.312663522 0.30% 3.66% 0.35%
11/2019 0.315165436 0.31% 3.68% -0.26% 0.312291123 0.31% 3.68% -0.36%
10/2019 0.395025829 0.38% 4.58% 0.69% 0.391815373 0.38% 4.58% 0.59%
09/2019 0.313766047 0.31% 3.68% -0.21% 0.311538454 0.31% 3.68% -0.28%
08/2019 0.316081308 0.31% 3.66% 2.42% 0.314121545 0.30% 3.66% 2.32%
07/2019 0.389856256 0.38% 4.60% 0.24% 0.387759353 0.38% 4.60% 0.12%
06/2019 0.308818530 0.31% 3.67% 1.89% 0.307565201 0.31% 3.67% 1.78%
05/2019 0.379537957 0.38% 4.58% 1.51% 0.378337165 0.38% 4.58% 1.44%
04/2019 0.303970449 0.31% 3.67% 0.07% 0.303207935 0.31% 3.67%
0.00%

資料來源：美盛，截至2020年4月30日。

本基金持有衍生性商品之總部位，依愛爾蘭中央銀行規定之方法計算，可達基金淨資產之100%，可能造成基金淨值高度波動及衍生其他風險。增益配息類股的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。

¹ 當月配息率 = (每單位配息金額/除息日基金淨值) x 100%。

² 2015年9月之前之年化配息率 =  (每單位配息金額/除息日基金淨值) x (365或366天 / 當月除息日距上月除息日之天數) x 100%，係依集團計算公式計算。2015年9月(含)   之後之年化配息率 = 每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數×100%，依照投信投顧公會廣告及營業活動行為規範規定之公式計算，由於該公式與美盛集團內部計算年化配息率的公式不同，故美盛台灣2015年9月(含)之後揭露之年化配息率可能與集團揭露的比率不同。年化配息率為估算值。

³ 資料來源：晨星©2020晨星有限公司 (“晨星”)。版權為晨星所有。以基金原計價幣別計算至各月月底。當月報酬率(含息)是將收益分配均假設再投資於本基金，本基金淨資產價值以當月完整曆月期間計算，加計收益分配後之累計報酬率。計價幣別計算至各月月底。當月報酬率（含息）是將收益分配均假設再投資於本基金，本基金淨資產價值以當月完整曆月期間計算，加計收益分配後之累計報酬率。基金配息率不代表基金之報酬率，過去配息率並不代表未來配息率。基金淨值可能因為市場因素而上下波動。基金配息組成項目表已揭露於本公司網站，投資人可至 https://www.leggmason.com/zh-tw.html查詢。

基金文件

主要文件

其他文件

行銷資料

市場洞悉

對於COVID-19，您知道了多少?

COVID-19和各地程度不一的居家隔離舉措使得全球經濟陷入停頓，其發展迅速與嚴重程度在歷史上可說是前所未見。儘管期望在改善醫療效果方面取得逐步進展，但這並不代表在近期內會出現改變遊戲規則的療法。
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關於疫情，各國政府是如何回應的?

……儘管2020年3月COVID-19造成市場崩潰的速度迅雷不及掩耳，但我們看到聯準會和歐洲央行都迅速採取了降息措施……
後疫情時代 vs. 經濟復甦

這COVID-19所引發的市場變化無論是速度和規模都是前所未見的，但我們亦開始見到某些資產類別的顯著反彈，而我們也預期經濟復甦的速度將比全球金融危機時更為迅速。
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後疫情時代 如何讓您的投資也”嘉玲”?

隨著復甦的持續發展，我們預期較低評等的資產類別將因此受惠，我們也將持續評估相對價值，以決定是否需要進行重新配置。

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本基金持有衍生性商品之總部位，依愛爾蘭中央銀行規定之方法計算，可達基金淨資產之100%，可能造成基金淨值高度波動及衍生其他風險。投資新興市場證券可能涉及之風險來自於市場及匯率浮動，未來反向的政治或經濟發展，可能施行資金匯回管制或其他政府法規或限制，發行機構公開訊息的可獲得性較低。証券交易可能終止或實質上限縮，而且證券價格在緊急或突發狀況下，可能無法立即獲得。

基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。

增益配息類股的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。

增益配息(e)類股進行配息前未先扣除應負擔之相關費用，配息可能由基金的收益或本金中支付。

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