美盛凱利基礎建設價值基金
(基金之配息來源可能為本金)

(原名稱: 美盛睿安基礎建設價值基金*)

* 本基金自2020年6月29日起更名


疫情肆虐下,全球高達3成人口處於封鎖之中

新冠肺炎造成全球超過8百萬人感染,對疫情的恐慌及何時落幕的不確定性拖累全球股市表現

全球各國家的確診人數及死亡人數1
2020年年初迄今各指數的表現2

資料來源:美盛整理。1、Datastream,截至2020年6月15日。2、理柏,截至2020年5月31日。過往績效不保證未來結果。

全球股票係以MSCI World TR USD指數為代表、美國股票係以S&P 500 TR指數為代表、歐洲股票係以MSCI Europe TR USD指數為代表、亞洲(不含日本)股票係以MSCI AC Asia Pacific ex Japan TR USD指數為代表、中國股票係以MSCI China TR USD指數為代表、資訊科技係以MSCI ACWI/Information Technology NR指數為代表、能源係以MSCI ACWI/Energy NR指數為代表、金融係以MSCI ACWI/Financials NR指數為代表、基礎建設股票係以S&P Global Infrastructure TR USD指數為代表、全球高收益債係以Bloomberg Barclays Global High Yield TR指數為代表、新興市場係以JP Morgan EMBI Global指數為代表。

疫後生活「新常態」的變與不變

全球遭受疫情肆虐的同時,它也正顛覆著我們過去的生活習性,多種活動都傾向在家就能完成的模式

於是…網際網路逐漸成為一種生活必需品

除了日常必備的水、電、瓦斯外,網路也成為現代人生活中不可或缺的一部份

上千萬的美國人生活在網路「貧脊」的狀態中1

數據顯示,截至2019年11月,仍有約2,130萬的美國人,其無法使用網路寬頻(2018年則為2,470萬)

新生活常態下的生活必需品2

有超過一半的美國人認為,在疫情期間,網路是生活中不可或缺的必需品

網路對人類的重要性舉足輕重,在疫情期間更是如此,5G的需求及建置正如火如荼的展開

各國預計5G上線的日期3
2021 5G新元年

5G智慧型手機的購買量(百萬)4

資料來源:1、Federal Communications Commission,截至2019年11月。2、Pew Research Center,2020年4月30日之數據。3、美盛整理,截至2020年6月10日。4、Internet Innovation Alliance,為2019年7月17日所出刊之報告。

疫情下,政府加強擴大基建投入以刺激經濟

各國政府祭出刺激措施,如政府回購、失業救濟、及中小企業紓困貸款…等措施

資料來源:1、Howmuch.net及美盛整理,截至2020年4月8日。2、中華人民共和國中央人民政府網,截至2020年4月1日。

非常時期  小心佈局  強化資產免疫力

疫情影響全球股市甚巨,在各股市波動度攀升的情境下,基礎建設股票相對全球股市提供較佳的股利率

而且,相較於非民生必需品及旅遊相關企業,目前公用事業較少在「疫」後有出現縮減配息之消息

已宣佈調整配息的公司3 調整配息3
英國大型銀行 取消2019年第四次配息
石油巨頭 自第二次世界大戰以來首次縮減配息
美國知名汽車製造公司 暫停配息
全球化妝品產業龍頭 暫停配息
全球酒店集團龍頭 暫停配息
澳洲知名保健食品公司 暫停配息
英國最大汙水處理水務公司 調升配息
美國知名電力及天燃氣公用事業公司 調升配息

資料來源:相關公司之公開資料及彭博,美盛整理,2020年6月19日。
英國大型銀行係指匯豐銀行(HSBC)、石油巨頭係指荷蘭皇家殼牌集團(Royal Dutch Shell)、美國知名汽車製造公司係指通用汽車(General Motors)、全球化妝品產業龍頭係指雅詩蘭黛(Estee Lauder)、全球酒店龍頭係指希爾頓全球酒店集團(Hilton Worldwide)、澳洲知名保健食品公司係指澳佳寶(Blackmores)、英國最大汙水處理水務公司塞文特文特(Severn Trent)、美國知名電力及天燃氣公用事業公司桑普拉能源(Sempra Energy)。
上述資訊僅爲描述目的,個別證券/基金的提述僅供說明,不應視爲購買或出售有關證券/基金的意見或任何建議。
上述所列舉之公司並不全然代表市面上所有公司/產業,亦不代表為本文中之本基金一定持有,係截至2020年6月19日美盛投顧整理之資料顯示,故未來各公司仍可能有調整配息之情形發生。

資料來源:1、理柏,截至2020年5月31日。數據為三年期滾動年化標準差。2、彭博社,2020年6月15日取得之資料。過往績效不保證未來結果。股利率不代表基金報酬率或配息率。指數依據:全球基礎建設以S&P Global Infrastructure Total Return Index、中國股票以MSCI China Net Total Return USD Index、亞太不含日本股票以MSCI AC Asia Pacific ex Japan Net Total Return USD Index、歐洲股票以MSCI Europe Net Total Return EUR Index、全球股票以MSCI World Net Total Return USD Index、美國股票S&P500 Total Return Index 。

疫後「新常態」  捕捉新機遇

優質的團隊  專注的目光

本基金僅專注兩大類基礎建設產業,在各景氣循氣階段皆能彈性調整配置,捕捉投資契機

由專攻「基礎建設」的投資專家為你操刀,平均擁有超過25年基礎建設產業經驗

產品特色

  • 重視現金流:

    僅挑選營運穩定且現金流具可預測性,發放股息無虞之企業

  • 攻守兼備:

    專注「受政府監管」及「使用者付費」資產

  • 雙重選擇:

    除配息型與累積型級別外,亦有美元、歐元及澳幣多重幣別選擇

  • 由專家中的專家所管理:

    本投資團隊僅專注基礎建設投資,且都是科班出身,基礎建設產業經驗豐富


資料來源:美盛。投資團隊資料截至2020年4月1日。本基金自2020年6月29日起更名,投資經理亦由 RARE Infrastructure International Pty Limited 更名為 ClearBridge RARE Infrastructure International Pty Limited。

配息紀錄

A類股美元增益配息型 (M)(避險) A類股歐元增益配息型 (M)4 A類股澳幣增益配息型(M)(避險)5
每單位 當月 年化 當月報酬率(含息)3 每單位 當月 年化 當月報酬率(含息)3 每單位 當月 年化 當月報酬率(含息)3
配息金額 配息率1 配息率2 配息金額 配息率1 配息率2 配息金額 配息率1 配息率2
2020年05月 0.031762 0.35% 4.21% 3.32% 0.024425 0.23% 2.79% 3.29% 0.030917 0.35% 4.21% 3.16%
2020年04月 0.036701 0.41% 4.93% 7.39% 0.025044 0.24% 2.91% 7.08% 0.035788 0.41% 4.93% 6.91%
2020年03月 0.034338 0.41% 4.92% -15.79% 0.023435 0.24% 2.90% -15.68% 0.033624 0.41% 4.93% -17.03%
2020年02月 0.038203 0.38% 4.55% -7.54% 0.026014 0.22% 2.68% -7.67% 0.037824 0.38% 4.55% -7.62%
2020年01月 0.051128 0.47% 5.65% 3.80% 0.032253 0.26% 3.09% 3.63% 0.050653 0.47% 5.65% 3.63%
2019年12月 0.47942 0.46% 5.57% 2.29% 0.030233 0.25% 3.05% 2.32% 0.047556 0.46% 5.58% 2.78%

資料來源:美盛和晨星,截至2020年5月31日。
1 當月配息率 = (每單位配息金額/除息日基金淨值) x 100%。
2 2015年9月之前之年化配息率 =  (每單位配息金額/除息日基金淨值) x (365或366天 / 當月除息日距上月除息日之天數) x 100%,係依集團計算公式計算。2015年9月(含)之後之年化配息率 = 每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數×100%,年化配息率爲依依照投信投顧公會廣告及營業活動行爲規範規定之公式計算,由於該公式與美盛集團內部計算年化配息率的公式不同,故美盛台灣2015年9月(含)之後揭露之年化配息率可能與集團揭露的比率不同。年化配息率為估算值。
3 資料來源:晨星©2020晨星有限公司(“晨星”)。版權為晨星所有。以基金原計價幣別計算至各月月底。當月報酬率(含息)是將收益分配均假設再投資於本基金,本基金淨資産價值以當月完整曆月期間計算,加計收益分配後之累計報酬率。
4 該類股級別成立日為2018年10月22日,故配息資料始於2018年11月。
5 該類股級別成立日為2019年10月24日,故配息資料始於2019年11月。
基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。增益配息類股的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額减損。基金配息組成項目表已揭露於本公司網站,投資人可至https://www.leggmason.com/zh-tw.html查詢

基金文件

主要文件

其他文件

行銷資料

重要資訊

本文提及的任何個別有價證券,不得視爲投資買賣的建議或邀約,且本文提供的訊息並不足以作爲投資决策的依據,投資組合的配置、持股及特性得隨時變更。
一般配息類股:
對每一股票型基金之配息型股份類別(不含增益配息型類股),其股利宣布時,若有投資淨利,將宣布爲股利。
增益配息型類股:股票型基金之配息來源為基金投資標的所配發之股票股利,因投資標的股利發放頻率及日期不一,造成基金每月收到之股票股利收入將不平均。若當期收到投資標的之股利收入大於預計配息率,則基金僅由股利收入發放配息。若當期收到投資標的之股利收入低於預計配息率,則投資經理人得利用前期保留之股利收入,於必要時,亦得自本金配息,使配息率穩定。投資經理人將定期審視視投資標的股利率水準及基金績效而調整配息率,使基金配息率貼近股利率,避免配息過度侵蝕本金之情形。
增益配息類股的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額减損。
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