Obbligazionario

ISIN {{shareClass.altcodes.isin}} -

Data di lancio della classe di azioni

Data di avvio performance

AUM

Rating Morningstar

Obiettivo d’investimento

Obiettivo d’investimento:Il Fondo punta a massimizzare il rendimento totale, basato sul profitto e la rivalutazione del capitale, investendo almeno l’80% del proprio Valore Patrimoniale Netto in titoli di debito emesse da emittenti con sede nei mercati emergenti.

Gestore del Fondo

Chia-Liang Lian

  • Questo è un comparto di Legg Mason Global Funds plc (“LMGF plc”). LMGF è una società d’investimento di tipo aperto a capitale variabile, costituita come organismo d’investimento collettivo in valori mobiliari (“OICVM”). LMGF è autorizzata in Irlanda dalla Banca Centrale d’Irlanda. 
    Le informazioni sono state redatte a partire da fonti ritenute affidabili. Non sono in alcun modo garantite dalla società Legg Mason, Inc. o dalle sue affiliate (congiuntamente “Legg Mason”). 
    Prima di investire, gli investitori dovrebbero leggere l’intero modulo di richiesta di LMGF plc, nonché il KIID e il Prospetto della classe di azioni del fondo cui sono interessati (che contengono informazioni complete sul relativo obiettivo d’investimento, sulle commissioni e spese e sui fattori di rischio). Questi e altri documenti sono disponibili nella sezione “Documentazione”. Leggerli attentamente prima di procedere all’investimento.

Capitalizzazione annua (%)

al
I dati sui rendimenti annualizzate separati non sono disponibili per la classe di azioni selezionata.
La classe di azioni oggetto della relazione presenta dati storici insufficienti per fornire indicazioni sui rendimenti passati.

Performance cumulata (%)

al
La classe di azioni oggetto della relazione presenta dati storici insufficienti per fornire indicazioni sui rendimenti passati.
anno in corso (%) 1-mese % 3-mesi % 1-anno % 3-anni % 5-anni % 10-anni %

Rendimento per anno solare (%)

al 
I dati sui rendimenti solari non sono disponibili per la classe di azioni selezionata.
La classe di azioni oggetto della relazione presenta dati storici insufficienti per fornire indicazioni sui rendimenti passati.

(al ) At NAV
La classe di azioni oggetto della relazione presenta dati storici insufficienti per fornire indicazioni sui rendimenti passati.

(al ) At NAV escluse commissioni di vendita
La classe di azioni oggetto della relazione presenta dati storici insufficienti per fornire indicazioni sui rendimenti passati.


  • Le performance passate non costituiscono un’indicazione affidabile dei risultati futuri. Fonte per i dati di performance: Legg Mason. NAV a NAV, con reinvestimento del reddito lordo; il calcolo non considera le commissioni di sottoscrizione ma tiene conto delle commissioni di gestione annue. Dal calcolo non sono state dedotte le commissioni di vendita, le imposte né altri oneri applicabili a livello locale. In tal caso, i risultati di performance sarebbero inferiori. Il rendimento degli investimenti e il valore del capitale investito nel Fondo sono soggetti a oscillazioni e, al momento del rimborso, le azioni potrebbero avere un valore maggiore o minore rispetto al costo iniziale. I confronti con gli indici e i gruppi di riferimento sono inclusi come standard per misurare le performance di un fondo. I rendimenti degli indici e dei gruppi di riferimento non riflettono alcuna commissione, spesa o onere di vendita. Un investitore non può investire direttamente in un indice o gruppo di riferimento.
    Fonte per la performance mediana di settore: Copyright - © 2019, Morningstar Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni ivi contenute: (1) sono di proprietà di Morningstar; (2) non possono essere copiate o divulgate; e (3) non sono garantite relativamente a correttezza, completezza o accuratezza. Né Morningstar né i terzi che forniscono informazioni sono responsabili in caso di danni o perdite derivanti dall’utilizzo delle suddette informazioni. Per ulteriori informazioni, vi invitiamo a visitare il sito www.morningstar.it.

    “-” indica l’assenza di dati disponibili.

    Dal 25 marzo 2019, nella determinazione dei prezzi dei titoli detenuti nel Fondo si applicherà il valore medio (o intermedio) dei prezzi bid e ask per calcolare il Valore patrimoniale netto (“NAV”) del Fondo. In precedenza, il Fondo utilizzava una metodologia basata sul prezzo bid per i titoli a reddito fisso e una basata sull’ultimo prezzo negoziato per quelli azionari.

  • Le performance riportate comprendono periodi precedenti alla data di lancio del Fondo e riflettono quindi l’andamento di un fondo antecedente con un obiettivo e una politica d’investimento sostanzialmente simili e il cui patrimonio è stato trasferito al presente Fondo alla data indicata. I dati sulle performance vanno utilizzati al solo scopo illustrativo, poiché i risultati precedenti alla data di lancio non sono stati rettificati per riflettere l’aumento delle commissioni del Fondo.

Informazioni sul comparto

Data di lancio del Comparto
Data di lancio della classe di azioni
Comparto precente Data di lancio
Indice di Riferimento
Categoria Morningstar
Domicilio
Valuta base
Frequenza di distribuzione
Commissione di gestione annua (%)

Statistiche giornaliere

al
I dati sulle statistiche giornaliere non sono disponibili per la classe di azioni selezionata.
Valore Quota (NAV) -
Variazione -
Variazione % -
Livello massimo in 12 mesi -
Livello minimo in 12 mesi -
AUM totali (in milioni) -

Codici del comparto

I dati sui Codici dei Fondi non sono disponibili per la classe di azioni selezionata.
ISIN
Bloomberg
CUSIP
SEDOL
WKN
Valorennummer

Dati di rischio su 3 anni (annualizzati)

al
I dati triennali sulle statistiche di rischio non sono disponibili per la classe di azioni selezionata.
Alfa rettificato per il rischio
Beta
Deviazione standard (%)
Information ratio
Tracking error (%)
R-quadro (%)
Indice di Modigliani (%)
Treynor ratio
Sharpe ratio

Spese

Investimento minimo iniziale
Spese di sottoscrizione
Spese di rimborso
Spese correnti
Commissioni legate al rendimento

Portfolio Characteristics

Statistiche di portafoglio

al
Numero di partecipazioni
Rendimento corrente (%)
Duration effettiva
Rendimento minimo (YTW) (%)
Rendimento da flussi di cassa (%)
Durata media ponderata
Quota delle 10 principali partecipazioni (%)

Ripartizione settoriale (%)

al 31/07/2019
Debito dei mercati emergenti - Obbligazioni societarie in valuta estera 48,37
Debito dei mercati emergenti - Titoli di stato in valuta estera 24,18
Debito dei mercati emergenti - Emessi da entità dotate di sovranità limitata in valuta estera 14,55
Debito dei mercati emergenti - Titoli di stato in valuta locale 9,84
Obbligazioni societarie - Investment Grade 1,51
Debito dei mercati emergenti - Obbligazioni societarie in valuta locale 0,84
Liquidità ed equivalenti 0,70

Esposizione valutaria (%)

al 31/07/2019
Dollaro USA 95,66
Rupia indiana 2,22
Rupia indonesiana 2,01
Rublo russo 1,28
Lira sterlina egiziana 1,08
Peso uruguaiano 0,90
Peso argentino 0,88
Peso colombiano 0,79
Cedi ghanese 0,62
Nigerian Naira 0,60
Peso messicano 0,04
Real brasiliano - 0,09
Euro - 2,09
Riyal saudita - 3,90

Rating della qualità del credito

al 31/07/2019
AA 2,87
A 4,69
BBB 43,08
BB 22,74
B 21,44
Senza valutazione 4,48
Liquidità ed equivalenti 0,70

Allocazione per paese (%)

al 31/07/2019
Società di investimento a capitale variabile 10,02
Indonesia 6,91
Russia 6,70
Argentina 6,65
Brasile 5,76
Cina 5,68
Colombia 5,56
Emirati Arabi Uniti 5,43
Messico 3,87
Turchia 3,80
Kazakistan 2,98
Qatar 2,87
Ghana 2,69
Egitto 2,34
Cile 2,17
Angola 2,06
Senegal 1,90
Ecuador 1,88
Singapore 1,88
Oman 1,77
Nigeria 1,53
Uruguay 1,41
Costa d'Avorio 1,28
Sudafrica 1,14
Bahrain 1,02
Italia 1,02
Macao 1,01
Repubblica Dominicana 1,00
Vietnam 0,98
India 0,95
Marocco 0,94
Perù 0,93
Sri Lanka 0,91
El Salvador 0,90
Hong Kong 0,88
Irlanda 0,50
Liquidità ed equivalenti 0,70

  • Le percentuali si basano sul portafoglio totale alla data visualizzata e sono soggette a variazioni in qualsiasi momento. Le partecipazioni e la ripartizione delle allocazioni sono fornite a soli fini informativi e non vanno interpretate come una raccomandazione ad acquistare o vendere i titoli menzionati o i titoli dei settori indicati.

    Poiché gli importi complessivi sono stati arrotondati, le percentuali potrebbero non equivalere al 100%.

Literature

Documentazione relativa ai prodotti

Modulo di sottoscrizione

Documenti normativi

In evidenza

Uno dei gestori del reddito fisso globale leader a livello mondiale. Fondata nel 1971, la società è famosa per la sua gestione collaborativa e per la sua ricerca proprietaria, supportate da una solida gestione del rischio e da un approccio orientato al valore dei fondamentali a lungo termine.

Rischio d’investimento

Profilo di rischio e di rendimento*

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

1Rischio più basso

Rendimento potenzialmente più basso

7Rischio più elevato

Rendimento potenzialmente più elevato

Holdings

Le 10 maggiori partecipazioni (%)

al 31/07/2019
LM WA EMG Corp Bnd Fnd 10,16
OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) 8.5000% Mat 10/16/2023 3,54
REPUBLIC OF GHANA 10.7500% Mat 10/14/2030 2,19
INDONESIA GOVERNMENT 8.3750% Mat 03/15/2034 2,13
NATIONAL VAR 12/29/49 5.2500% 2,07
QATAR 4.82% 03/14/49 1,95
KAZTRANSGAS JSC - REGS 4.3750% Mat 09/26/2027 1,89
LUKOIL INTL FINANCE BV 6.6560% Mat 06/07/2022 1,60
PROVINCIA DE BUENOS AIRE 9.9500% Mat 06/09/2021 1,58
TRANSPORT 5.55% 11/01/28 1,55

Partecipazioni

I dati dettagliati sulle partecipazioni non sono disponibili per la classe di azioni selezionata.
Pari/Azioni Descrizione dei titoli Valore di mercato % degli investimenti Paese Maturity Date Tipologia S&P Credit Quality Moodys Credit Quality

  • Le partecipazioni in portafoglio sono soggette a modifica in qualunque momento senza obbligo di preavviso. Queste informazioni sono fornite al solo scopo informativo e non vanno considerate una raccomandazione all’acquisto o alla vendita di titoli. La somma dei “Patrimoni netti totali (in %)” può non equivalere al 100%. Eventuali differenze sono ascrivibili all’allocazione del portafoglio alle disponibilità liquide e mezzi equivalenti. 

    Ove presenti, i derivati come opzioni e future possono essere illiquidi e aumentare in modo spropositato le perdite, oltre ad avere un impatto potenzialmente sostanziale sulle performance del Fondo.

     

Distribuzione

I dati sulle distribuzioni non sono disponibili per la classe di azioni selezionata.
Data ex-dividend/reinvestimento Data di pagamento Prezzo di reinvestimento () Reddito ordinario ()

  • Le distribuzioni non sono garantite e sono soggette a modifica.