Puntate a ottenere rendimenti stabili con
Western Asset Short Duration Blue Chip Strategy 


Bassa sensibilità ai tassi d’interesse in un ciclo di mercato completo

Legg Mason Western Asset 
Short Duration Blue Chip Bond Fund

Un fondo obbligazionario che investe nelle blue-chip, orientato a un’elevata qualità e alla riduzione della volatilità.

  • Le linee guida rigorose assicurano che il fondo mantenga una qualità creditizia elevata e un’esposizione alle aree più liquide dell’universo obbligazionario.

  • L’esposizione alla volatilità dai tassi d’interesse è bassa grazie alla natura di breve duration e alla gestione attiva del rischio di tasso d’interesse.

  • Un potenziale per una performance stabile con bassi livelli di rischio, in quanto l’elevata qualità del credito e la duration garantiscono l’equilibrio.

     

Panoramica della Strategia di Investimento

icon

Obiettivo
d’investimento

L’obiettivo del Fondo è ottenere un rendimento complessivo attraverso il reddito e l’apprezzamento del capitale.

icon

Focus su elevata qualità,
bassa volatilità

Investe in obbligazioni societarie delle Blue Chip di elevata qualità. Il Fondo acquisterà solo titoli con rating A- o superiori. La volatilità del Fondo storicamente ha oscillato tra il 2% e il 4% annuo sin dal lancio.

icon

Rischio di tasso d’interesse
gestito attivamente

La strategia investe in titoli a breve scadenza. Il rischio di tasso d’interesse incorporato nelle obbligazioni societarie detenute nel portafoglio è gestito attivamente. Storicamente, la duration del portafoglio è stata nell’intervallo 2-4 anni da gennaio 2012.

icon

Non investe nei mercati emergenti, nel debito subordinato e cartolarizzato

La strategia si concentra su obbligazioni societarie e sovranazionali investment grade con rating più elevati nei mercati sviluppati.

icon

Rendimenti regolari
nel tempo

Anche in tempi di notevoli tensioni nei mercati creditizi, un’ampia discesa nei rendimenti governativi può fornire equilibrio per l’ampliamento degli spread, contribuendo a proteggere il rendimento complessivo.

Il team

Stabilità della performance e diversificazione

Stabilità della performance

Offre un potenziale di rendimento maggiore rispetto a depositi e fondi monetari, ma con un minore rischio di tasso d’interesse e di qualità del credito rispetto alle tradizionali obbligazioni governative o alle strategie creditizie in generale.

Le rigorose restrizioni di investimento, combinate con un intervallo positivo della duration del fondo, hanno storicamente contribuito a ottenere rendimenti positivi durante molti periodi di propensione e avversione al rischio nei mercati. Avere una duration del fondo positiva è vantaggioso durante i periodi in cui i mercati di credito sono sotto tensione, quando le obbligazioni governative aumentano, ma le attività più rischiose subiscono dei forti cali.

Diversificazione

Dalla crisi finanziaria globale, abbiamo visto molti periodi di turbolenza sul mercato. Avere una strategia di qualità superiore inserita in un portafoglio più ampio contribuisce a ridurre la volatilità e a mitigare i ribassi nel tempo.

Si fa rilevare che il valore degli investimenti e il reddito da essi riveniente sono soggetti a rialzi e ribassi. L’investimento in un comparto comporta rischi d’investimento, compresa la possibile perdita dell’importo investito

Rischi del fondo Legg Mason Western Asset Short Duration Blue Chip Bond Fund

Obbligazioni: Sussiste il rischio che gli emittenti di obbligazioni detenute dal fondo possano non essere in grado di rimborsare l’investimento o pagare gli interessi dovuti sullo stesso, determinando perdite a carico del fondo. I valori delle obbligazioni risentono della valutazione di mercato del suddetto rischio, nonché di variazioni dei tassi d’interesse e dell’inflazione.
Liquidità: In alcuni casi potrebbe essere difficile vendere gli investimenti del fondo a causa di un’insufficiente domanda degli stessi nei mercati; in tal caso il fondo potrebbe non essere in grado di minimizzare la perdita su tali investimenti.
Valuta del fondo: Le variazioni dei tassi di cambio tra le valute degli investimenti detenuti dal fondo e la valuta di base del fondo possono influire negativamente sul valore di un investimento e sugli eventuali proventi che ne derivano.
Tassi d’interesse: Le variazioni dei tassi d’interesse possono influire negativamente sul valore del fondo. Di norma, all’aumentare dei tassi d’interesse i valori delle obbligazioni diminuiranno.
Derivati: L’uso di derivati può comportare maggiori fluttuazioni del valore del fondo e può determinare perdite a carico del fondo in misura uguale o superiore all’importo investito.
Controparti del fondo: Il fondo può subire perdite qualora le parti con cui opera non riescano ad adempiere ai propri obblighi finanziari.
Operazioni del Fondo: Il fondo è soggetto al rischio di perdite derivanti dall’inadeguatezza o dall’inefficacia dei propri processi, persone o sistemi interni o di quelli di terze parti, come i responsabili della custodia dei suoi attivi.

INFORMAZIONI IMPORTANTI

Il presente comparto fa parte di Legg Mason Global Funds plc (“LMGF plc”), una società d’investimento di tipo aperto a capitale variabile, strutturata in organismo d’investimento collettivo in valori mobiliari (“OICVM”) e autorizzata in Irlanda dalla Banca Centrale d’Irlanda.
Le informazioni sono state tratte da fonti ritenute affidabili, ma non sono in alcun modo garantite da nessuna delle società o affiliate di Legg Mason, Inc. (nel complesso “Legg Mason”).
Prima di procedere all’investimento, la esortiamo a leggere interamente il modulo di sottoscrizione, nonché il Prospetto e il KIID. I documenti del fondo possono essere ottenuti gratuitamente in inglese, francese, tedesco, italiano e spagnolo presso la sede legale di LMGF plc in Riverside Two, Sir John Rogerson’s Quay, Grand Canal Dock, Dublino 2, Irlanda, presso l’agente amministrativo di LMGF plc, BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, oppure nel sito Web www.leggmasonglobal.com.
Le informazioni qui contenute sono aggiornate alla data di questa comunicazione e soggette a modifica.
I singoli titoli sono solo a fini illustrativi e non sono raccomandazioni per l’acquisto o la vendita di un investimento.
Le opinioni espresse sono soggette a modifica senza preavviso e non tengono conto delle esigenze degli investitori.
In Europa (con l’esclusione di Regno Unito e Svizzera) la presente promozione finanziaria è emessa da Legg Mason Investments (Ireland) Limited, con sede legale in 6th Floor, Building Three, Number One Ballsbridge, 126 Pembroke Road, Ballsbridge, Dublino 4, D04 EP27, Irlanda. Società registrata in Irlanda, con numero 271887. Autorizzata e regolamentata dalla Banca Centrale d’Irlanda.
Nel Regno Unito la presente promozione finanziaria è emessa da Legg Mason Investments (Europe) Limited, con sede legale in 201 Bishopsgate, Londra, EC2M 3AB. Società registrata in Inghilterra e Galles, con numero 1732037. Autorizzata e regolamentata dalla UK Financial Conduct Authority.
In Svizzera la presente promozione finanziaria è emessa da Legg Mason Investments (Switzerland) GmbH, autorizzata dall’Autorità Federale di Vigilanza sui Mercati Finanziari FINMA.
Per gli investitori in Svizzera: Il rappresentante in Svizzera è FIRST INDEPENDENT FUND SERVICES LTD., Klausstrasse 33, 8008 Zurigo, Svizzera, l’agente incaricato dei pagamenti in Svizzera è NPB Neue Privat Bank AG, Limmatquai 1, 8024 Zurigo, Svizzera. Le copie dello Statuto, del Prospetto informativo, dei Documenti contenenti informazioni chiave per gli investitori e delle relazioni annuali e semestrali della Società sono disponibili gratuitamente presso il rappresentante in Svizzera.
Per gli investitori tedeschi: Il prospetto informativo, il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e la relazione annuale e semestrale sono disponibili gratuitamente dall’agente incaricato delle informazioni tedesco[Legg Mason Investments (Europe) Limited, Zweigniederlassung Francoforte sul Meno, MesseTurm, 21. Etage, Friedrich-Ebert-Anlage 49, 60308 Francoforte sul Meno, Germania] sul sito web www.leggmasonglobal.com.
Il rappresentante dell’agente incaricato dei pagamenti in Francia, dal quale si possono ottenere gratuitamente i KIID, il prospetto, le relazioni semestrali e annuali è CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, 75013 Parigi, Francia.
Queste informazioni sono destinate esclusivamente ai clienti professionali. Non sono rivolte alla clientela retail. Non è destinato a una successiva distribuzione.