Puntare alla crescita e ridurre
l’impatto con la strategia
Sustainability Leaders di ClearBridge

 

Progettata per ottenere valore dalle pratiche ambientali, sociali e di governance (ESG)

Sustainability Leaders

Una strategia azionaria statunitense che punta a una crescita nel lungo termine investendo in un portafoglio concentrato di società di tutte le capitalizzazioni, di alta qualità e con caratteristiche ESG eccezionali.

  • Si basa sulla tradizione e sull’esperienza di ClearBridge nell’integrazione della ricerca ESG come componente essenziale della sua ricerca fondamentale

  • Diversifica tra le varie posizioni, settori e capitalizzazioni di mercato con un’esposizione significativa a modelli di business sostenibili che affrontano le sfide globali

  • Adotta un approccio a lungo termine che facilita il coinvolgimento della società per promuovere una gestione finanziaria prudente e le migliori pratiche ESG

Filosofia e processo

ClearBridge ritiene che le aziende di alta qualità con un vantaggio competitivo sostenibile siano in grado di sovraperformare attraverso un ciclo di mercato completo. La strategia sfrutta gli oltre 30 anni di esperienza dell’azienda sulle tematiche ESG e la sua integrazione dei fattori ESG e dei rating nel processo di ricerca fondamentale per individuare opportunità di investimento.

Analisi proprietaria

La valutazione quantitativa e l’analisi fondamentale, supportate dalla vasta esperienza e dalle risorse di ClearBridge, contribuiscono a identificare società di alta qualità con valutazioni interessanti, solidi fondamentali e team di gestione che allocano il capitale in modo efficace.

ESG integrati

I fattori ESG aiutano a dare forma alla convinzione, influenzando la possibilità che una particolare azienda debba essere tenuta, per quanto tempo e a per quale dimensione della posizione.

Alta qualità, alta convinzione

I gestori costruiscono un portafoglio azionario statunitense concentrato con idee ad alta convinzione e un orizzonte temporale pluriennale, cercando al contempo di mantenere l’esposizione nei vari settori e capitalizzazioni di mercato per garantire che la maggior parte del rischio derivi dalla selezione dei titoli.

Proprietà attiva

Una visione a lungo termine consente al team di investimento di impegnarsi direttamente con le aziende sulle pratiche ESG e di assumere un ruolo attivo nel voto per delega, un aspetto cruciale della gestione attiva degli investimenti.

Il team

La strategia è gestita da Derek Deutsch, CFA e Mary Jane McQuillen, Responsabile degli investimenti ESG di ClearBridge. I gestori esperti sono supportati dagli analisti di portafoglio Benedict Buckley, CFA e Kimberly Gifford, CFA, nonché dagli analisti di settore del team di ricerca fondamentale di ClearBridge, che integrano i fattori ESG materiali e rilevanti e la copertura della sostenibilità nella loro analisi fondamentale degli investimenti.

ESG al centro della strategia

ClearBridge Investments è un pioniere nell’investimento ESG. Avendo istituito un programma di investimenti ESG nel 1987, l’azienda è stata tra i primi gestori di investimenti tradizionali, e tra i più grandi, a impegnarsi in questo tipo di iniziative. ClearBridge è strutturata in modo da fare la differenza per vostro conto, con riunioni guidate da analisti e focalizzate sulle tematiche ESG nelle società in cui investe il portafoglio, con l’integrazione a livello aziendale dei principi ESG e con la partecipazione attiva a reti di membri ESG di spicco, come i Principi per l’Investimento Responsabile e il Forum per l’Investimento Sostenibile e Responsabile.

Cosa distingue ClearBridge

  • Processo completamente integrato

    La valutazione ESG non è un processo separato in ClearBridge. Il processo di ricerca fondamentale incorpora prospettive ESG che vanno oltre i tradizionali filtri negativi passivi e le sovrapposizioni.

  • Sistema di valutazione proprietario

    Ogni azienda all’interno dell’universo di ricerca ClearBridge riceve una valutazione destinata a segnalare ai team di investimento l’efficacia con cui una società ha realizzato le pratiche ESG. Gli analisti di ClearBridge assegnano alle società uno dei quattro rating ESG proprietari, che vanno da AAA (massimo) a B (minimo), in base alle prestazioni/ai comportamenti della società e a un confronto con gli operatori comparabili del settore.

  • Coinvolgimento della Società

    Sostegno tramite delega attiva di voto e coinvolgimento con la direzione aziendale. In qualità di investitore ad alta convinzione che detiene partecipazioni in aziende per il lungo periodo, ClearBridge è in grado di aiutare a guidare e influenzare la gestione aziendale su questioni relative a ESG.

Scopri come ClearBridge cerca di migliorare gli esiti attraverso la proprietà attiva della società nel suo Rapporto sull’impatto 2020.

Trascrizione del video

  • Mary Jane McQuillen

    Focus sugli investimenti nelle tematiche ambientali, sociali e di governance

    L’investimento ESG, noto anche come investimento ambientale, sociale e di governance, è un termine che secondo noi oggi rappresenta al meglio il modo in cui possiamo integrare l’analisi finanziaria con gli importanti fattori che riguardano le questioni ambientali, sociali e di governance. La nostra esperienza ha dimostrato che possiamo costruire portafogli di investimento diversificati che integrano attivamente fattori ambientali, sociali e di governance nei processi di investimento, selezione dei titoli e ricerca. 

    Processo di investimento

    Si tratta di strategie gestite attivamente, piuttosto concentrate, quindi in genere iniziamo con l’universo di quel particolare benchmark. Prendiamo ad esempio il Russell 3000 ed effettuiamo una selezione finanziaria per ottenere un piccolo universo o un sottoinsieme di opportunità che vogliamo esaminare con maggiore dettaglio. Nel farlo, svolgeremo l’analisi fondamentale e i nostri analisti, che coprono vari settori, sarebbero coinvolti e collaborerebbero con i gestori del portafoglio per individuare le aziende da esaminare più attentamente, in particolare per quanto riguarda i fattori ambientali, sociali e di governance.

    Qualità chiave

    Per il ClearBridge ESG Investment Program, esistono due aspetti unici. Uno è la piattaforma di ricerca fondamentale in cui gli analisti di settore hanno la responsabilità non solo di esaminare e comprendere gli attributi finanziari e le caratteristiche delle società oggetto di indagine, ma anche le qualità ambientali, sociali e di governance. E questi due sono allineati in modo da ritenere che gli analisti del settore siano più o meno idonei a identificare tali tematiche e integrarle nella loro analisi in relazione alle potenzialità positive e negative e agli elementi di rischio e di opportunità. Il secondo aspetto unico del programma è che gli analisti di settore e i gestori di portafoglio possono anche coinvolgere attivamente le aziende in cui stiamo investendo. Quindi non si tratta di un processo isolato, investiamo in queste aziende perché abbiamo fatto delle ricerche; è una proposta a più lungo termine in cui abbiamo un rapporto come proprietari per conto dei nostri clienti per capire veramente e migliorare continuamente la strategia di sostenibilità dell’azienda e la crescita dei loro investimenti.

Il valore degli investimenti e il relativo rendimento possono aumentare o diminuire.

RISCHI DEL FONDO

Investimento in azioni di società: Il fondo investe in azioni di società, e sul valore di tali azioni possono influire negativamente i cambiamenti della società, nonché dei settori o delle economie in cui questa opera.
Politica ambientale, sociale e di governance (ESG): Il fondo segue una politica di investimento ESG che può limitare il numero di opportunità di investimento disponibili al fondo e potrebbe influire sulla sua performance rispetto ad altri fondi che non utilizzano tali politiche di investimento.
Focus geografico: Questo fondo investe principalmente negli Stati Uniti, quindi è più sensibile agli eventi economici, di mercato, politici o normativi locali negli Stati Uniti e sarà più influenzato da questi eventi rispetto ad altri fondi che investono in una gamma più ampia di regioni.
Fondo concentrato: Il fondo investe in un numero di aziende minore rispetto ad altri fondi azionari. Ciò significa che il fondo non ripartisce il rischio in modo così ampio come gli altri fondi e sarà quindi maggiormente penalizzato se una singola società subisce perdite significative.
Operatività del fondo: Il fondo è soggetto al rischio di perdite derivanti dall’inadeguatezza o dall’inefficacia dei propri processi, persone o sistemi interni o di quelli di terze parti, come i responsabili della custodia dei suoi attivi.

Per spiegazioni più dettagliate sui rischi associati a un investimento nel fondo, si rimanda alla sezione intitolata “Fattori di rischio” del prospetto base e “Rischi principali” del supplemento del fondo.

INFORMAZIONI IMPORTANTI

Questo materiale non è destinato a persone o ad utilizzi che risultino contrari alle leggi o ai regolamenti locali. Questo materiale non costituisce un’offerta o una sollecitazione da parte di alcuno in qualsivoglia giurisdizione in cui tali offerte o sollecitazioni non siano legali o in cui il soggetto che effettua tali offerte o sollecitazioni non sia qualificato a farlo o qualora le stesse siano rivolte a qualsivoglia soggetto cui sia illegale indirizzare tali offerte o sollecitazioni. Le informazioni qui contenute sono aggiornate alla data di questa comunicazione e soggette a modifica. Le opinioni espresse sono soggette a modifica senza preavviso e non tengono conto degli obiettivi d’investimento, delle situazioni finanziarie o delle esigenze particolari degli investitori.

Legg Mason ClearBridge US Equity Sustainability Leaders Fund è un comparto di Legg Mason Global Funds plc (“LMGF plc”), una società d’investimento di tipo aperto a capitale variabile, strutturata in organismo d’investimento collettivo in valori mobiliari (“OICVM”) e LMGF è autorizzata in Irlanda dalla Banca Centrale d’Irlanda. Le informazioni sono state preparate da fonti ritenute affidabili, ma non sono in alcun modo garantite da nessuna delle società o affiliate di Legg Mason, Inc. (nel complesso “Legg Mason”). Prima di procedere all’investimento, la esortiamo a leggere interamente il modulo di sottoscrizione, nonché il Prospetto e il KIID. I documenti del fondo possono essere ottenuti gratuitamente in italiano presso la sede legale di LMGF plc in Riverside Two, Sir John Rogerson’s Quay, Grand Canal Dock, Dublino 2, Irlanda, presso l’agente amministrativo di LMGF plc, BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, oppure nel sito Web www.leggmasonglobal.com.

Le informazioni sono state tratte da fonti ritenute affidabili, ma non sono in alcun modo garantite da nessuna delle società o affiliate di Legg Mason, Inc. (nel complesso “Legg Mason”).

In Europa (con l’esclusione di Regno Unito e Svizzera) la presente promozione finanziaria è emessa da Legg Mason Investments (Ireland) Limited, con sede legale in 6th Floor, Building Three, Number One Ballsbridge, 126 Pembroke Road, Ballsbridge, Dublino 4, D04 EP27, Irlanda. Società registrata in Irlanda, con numero 271887. Autorizzata e regolamentata dalla Banca Centrale d’Irlanda.

Nel Regno Unito la presente promozione finanziaria è emessa da Legg Mason Investments (Europe) Limited, con sede legale in 201 Bishopsgate, Londra, EC2M 3AB. Società registrata in Inghilterra e Galles, con numero 1732037. Autorizzata e regolamentata dalla UK Financial Conduct Authority.

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