Générer de la croissance et avoir un impact
grâce à la stratégie Sustainability
Leaders de ClearBridge

Conçue pour exploiter la valeur issue des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG)

Sustainability Leaders

Une stratégie d’actions américaines qui vise la croissance à long terme en investissant dans un portefeuille concentré d’entreprises de haute qualité, de toutes capitalisations, présentant des caractéristiques ESG exceptionnelles.

  • S’appuie sur les acquis et l’expertise de ClearBridge en matière d’intégration de la recherche ESG en tant que composante essentielle de sa recherche fondamentale

  • Diversification des positions, des secteurs et des capitalisations boursières avec une exposition significative à des modèles commerciaux durables qui répondent aux défis mondiaux

  • Adopte une approche à long terme qui facilite l’engagement des entreprises à promouvoir une gestion financière prudente et les meilleures pratiques ESG

Philosophie et processus

ClearBridge estime que les entreprises de haute qualité disposant d’un avantage concurrentiel durable sont susceptibles de surperformer durant un cycle de marché complet. La stratégie s’appuie sur les 30 ans et plus d’expérience de la société en matière de questions ESG et sur son intégration des facteurs et des notations ESG dans le processus de recherche fondamentale pour détecter des opportunités d’investissement.

Analyse interne

L’évaluation quantitative et l’analyse fondamentale, soutenues par la vaste expérience et les ressources de ClearBridge, permettent d’identifier des entreprises de grande qualité, avec des valorisations attrayantes, des fondamentaux solides et des équipes de direction qui procèdent à une allocation efficace du capital.

Intégration des facteurs ESG

Les facteurs ESG contribuent à forger la conviction, en influençant la décision de détenir ou non une entreprise particulière, ainsi que la durée et la taille de la position.

Haute qualité, forte conviction

Les gérants construisent un portefeuille d’actions américaines composé d’idées à forte conviction sur un horizon pluriannuel. Ils s’efforcent de maintenir une exposition aux différents secteurs et capitalisations boursières afin de s’assurer que la majorité du risque découle de la sélection des titres.

Appropriation active

Une vision à long terme permet à l’équipe d’investissement de communiquer directement avec les entreprises sur les pratiques ESG et de jouer un rôle actif dans le vote par procuration, un aspect essentiel de la gestion active des investissements.

L’équipe

La stratégie est gérée par Derek Deutsch, CFA et Mary Jane McQuillen, responsable des investissements ESG chez ClearBridge. Ces gérants expérimentés sont soutenus par les analystes de portefeuille Benedict Buckley, CFA et Kimberly Gifford, CFA, ainsi que par les analystes sectoriels de l’équipe de recherche fondamentale de ClearBridge, qui intègrent dans leur analyse fondamentale les facteurs ESG significatifs et pertinents ainsi que des éléments relatifs au développement durable.

Les facteurs ESG prennent une place centrale dans l’analyse

ClearBridge Investments est un pionnier de l’investissement ESG. Ayant mis en place un programme d’investissement ESG en 1987, la société a été parmi les premiers et les plus importants gestionnaires d’investissement à s’engager dans l’investissement ESG. ClearBridge est organisé de manière à faire la différence en votre nom, notamment grâce à la tenue de réunions sur les entreprises faisant partie du portefeuille et animées par des analystes, à l’intégration des principes ESG à l’échelle de l’entreprise et à la participation active dans des réseaux importants de spécialistes des questions ESG, tels que les Principes pour l’investissement responsable et le Forum pour l’investissement durable et responsable.

Ce qui distingue ClearBridge

  • Processus pleinement intégré

    L’évaluation ESG n’est pas un processus distinct à ClearBridge. Leur processus de recherche fondamentale intègre des perspectives ESG qui vont au-delà du traditionnel filtrage négatif passif et des superpositions.

  • Système de notation interne

    Chaque entreprise faisant partie de l’univers de recherche de ClearBridge reçoit une notation visant à informer les équipes d’investissement de la manière dont une entreprise a appliqué les pratiques ESG. Les analystes de ClearBridge attribuent aux entreprises l’une des quatre notations ESG internes, allant de AAA (la plus élevée) à B (la plus basse), sur la base des performances/comportements des entreprises et d’une comparaison avec leurs pairs du secteur.

  • Engagement auprès des entreprises

    La défense des intérêts par le biais du vote par procuration actif et de l’engagement auprès de la direction de l’entreprise. En tant qu’investisseur à forte conviction détenant des entreprises sur le long terme, ClearBridge est en mesure de guider et d’influencer la direction des entreprises sur les questions liées à l’ESG.

Découvrez comment ClearBridge cherche à améliorer les performances grâce à l’appropriation active des entreprises dans son Impact Report pour 2020.

Transcription de la vidéo

  • Mary Jane McQuillen

    Accent mis sur l’investissement tenant compte des questions environnementales, sociales et de gouvernance

    L’investissement ESG, également connu sous le nom d’investissement environnemental, social et de gouvernance, est un terme qui, selon nous, représente le mieux aujourd’hui la manière dont nous pouvons intégrer l’analyse financière, ainsi que les facteurs importants autour des questions environnementales, sociales et de gouvernance. Notre expérience a également montré que nous pouvons construire des portefeuilles d’investissement diversifiés qui intègrent activement les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans les processus d’investissement, de sélection des titres et de recherche. 

    Processus d’investissement

    Il s’agit de stratégies à gestion active, relativement concentrées, de sorte qu’en règle générale, nous commençons par l’univers de l’indice de référence en question. Prenons, par exemple, le Russell 3000 et examinons du point de vue financier un petit univers ou un sous-ensemble d’opportunités que nous voulons analyser plus en détail. Nous procédons alors à l’analyse fondamentale et nos analystes, qui couvrent divers secteurs, sont également impliqués et travaillent avec les gérants pour distinguer les entreprises que nous voulons examiner de plus près, notamment pour ce qui concerne les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance.

    Attributs clés

    En ce qui concerne le programme d’investissement ESG de ClearBridge, deux aspects uniques sont à souligner. La première est la plateforme de recherche fondamentale, dans le cadre de laquelle les analystes sectoriels sont chargés non seulement de suivre et de comprendre les attributs et les caractéristiques financières des entreprises qu’ils analysent, mais également les attributs environnementaux, sociaux et de gouvernance. Ces derniers sont liés de telle sorte que nous pensons que les analystes sectoriels sont les plus ou les mieux à même d’identifier ces questions et de les intégrer dans leur analyse en ce qui concerne leurs avantages et leurs inconvénients, ainsi que les risques et les opportunités qu’ils identifient. Le deuxième aspect unique de ce programme est que les analystes sectoriels tout comme les gérants peuvent aussi intervenir activement auprès des entreprises dans lesquelles nous investissons. Il ne s’agit donc pas d’un investissement ponctuel, mais d’un investissement fondé sur des recherches que nous avons effectuées sur ces entreprises. Il s’agit d’une proposition à plus long terme dans le cadre de laquelle nous entretenons une relation en tant que propriétaires au nom de nos clients afin de comprendre réellement la stratégie de durabilité de l’entreprise et d’évoluer et de se développer en conséquence ainsi que la croissance de leurs investissements.

Il convient de noter que la valeur et les revenus des investissements sont susceptibles de connaître des hauts et des bas.

RISQUES DU FONDS

Investissement dans des actions de sociétés : Le Fonds investit dans des actions de sociétés ; la valeur de ces actions est susceptible d’être affectée négativement par de quelconques changements au sein de la société, par l’évolution de son secteur d’activité et par les modifications du marché sur lequel elle exerce son activité.
Politique environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) : Le fonds suit une politique d’investissement ESG qui peut limiter le nombre d’opportunités d’investissement disponibles pour le fonds, ce qui peut affecter sa performance par rapport à d’autres fonds qui n’utilisent pas de telles politiques d’investissement.
Focalisation sur une région donnée : Le Fonds investit principalement aux États-Unis, ce qui signifie qu’il est plus sensible aux événements économiques, politiques ou réglementaires locaux ainsi qu’aux événements survenant sur le marché américain, et qu’il sera plus impacté par ces événements que d’autres fonds qui investissent dans plusieurs régions.
Fonds concentré : Le Fonds investit dans moins d’entreprises que ce que l’on peut généralement voir avec d’autres fonds qui investissent dans des actions. Cela signifie que les risques du Fonds ne sont pas aussi répartis qu’ils le seraient avec d’autres fonds. Par conséquent, il sera plus impacté si une société donnée subit des pertes importantes.
Opérations du Fonds : Le Fonds encourt le risque de subir des pertes du fait de l’inadéquation ou de la défaillance de ses processus internes, de ses collaborateurs ou de ses systèmes, ou bien de ceux de tierces parties comme, par exemple, la tierce partie en charge de la conservation de ses actifs.

Pour plus d’explications sur les risques associés à un investissement dans le fonds, veuillez vous référer à la section intitulée « Facteurs de risque » dans le prospectus de base et « Risques principaux » dans le supplément du fonds.

INFORMATIONS IMPORTANTES

Ces documents ne sont en aucun cas prévus pour une utilisation par une personne ou dans un contexte violant toute loi ou règlementation locale. Ces documents ne sauraient être considérés comme une offre ou une sollicitation dans la mesure où une telle offre ou sollicitation serait faite dans un territoire où elle serait considérée comme illégale ou dans un territoire où la personne faisant une telle offre ou sollicitation ne serait pas habilitée à agir de la sorte, ou bien dans le cas où une telle offre ou sollicitation serait faite à une personne à laquelle il serait illégal de faire une telle offre ou sollicitation. Les informations fournies dans le présent document sont à jour à la date de la présente communication et sont susceptibles d’être modifiées. Les opinions exprimées sont susceptibles d’être modifiées sans préavis et ne prennent pas en compte les objectifs de placement, les situations financières ou les besoins particuliers des investisseurs.

Le Legg Mason ClearBridge US Equity Sustainability Leaders Fund est un compartiment de Legg Mason Global Funds plc (« LMGF plc »). LMGF est une société d’investissement à capital variable, organisée comme un organisme de placement collectif en valeurs mobilières (« OPCVM »). Le LMGF est autorisé en Irlande par la Banque centrale d’Irlande. Les informations ont été préparées à partir de sources jugées fiables. Elle n’est garantie en aucune façon par une société ou une filiale de Legg Mason, Inc. (ensemble « Legg Mason »). Avant d’investir, veuillez lire le formulaire de demande, le Prospectus et le DICI. Les documents relatifs au fonds peuvent être obtenus gratuitement en anglais, français, allemand, italien et espagnol auprès du siège de LMGF plc à Riverside Two, Sir John Rogerson’s Quay, Grand Canal Dock, Dublin 2, Irlande, auprès de l’administrateur de LMGF plc, BNY Mellon Investment Servicing (International) Limited, à cette même adresse ou sur www.leggmasonglobal.com.

Les informations ont été préparées à partir de sources jugées fiables. Elle n’est garantie en aucune façon par une société ou une filiale de Legg Mason, Inc. (ensemble « Legg Mason »).

En Europe (hors Royaume-Uni et Suisse), cette promotion financière est émise par Legg Mason Investments (Ireland) Limited, dont le siège social est situé au : 6th Floor, Building Three, Number One Ballsbridge, 126 Pembroke Road, Ballsbridge, Dublin 4, D04 EP27, Irlande. Immatriculée en Irlande, numéro de société 271887. Autorisée et réglementée par la Banque centrale d’Irlande.

Au Royaume-Uni, cette promotion financière a été émise par Legg Mason Investments (Europe) Limited, dont le siège social est à : 201 Bishopsgate, London, EC2M 3AB, Royaume-Uni. Immatriculée en Angleterre et au Pays de Galles, numéro de société 1732037. Autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni.

En Suisse, cette promotion financière est émise par Legg Mason Investments (Suisse) GmbH, autorisée par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers, ou FINMA.

Investisseurs en Suisse : Le représentant en Suisse est FIRST INDEPENDENT FUND SERVICES LTD., Klausstrasse 33, 8008 Zurich, Suisse et l’agent payeur en Suisse est NPB Neue Privat Bank AG, Limmatquai 1, 8024 Zurich, Suisse. Des copies des statuts, du prospectus, des documents d’information clés pour l’investisseur et des rapports annuels et semestriels de la société peuvent être obtenues gratuitement auprès du représentant en Suisse. Investisseurs allemands : Le prospectus, les documents d’information clés pour les investisseurs, le rapport annuel et le rapport semestriel sont disponibles gratuitement auprès du représentant en matière Allemagne [Legg Mason Investments (Europe) Limited, Zweigniederlassung Frankfurt am Main, MesseTurm, 21. Etage , Friedrich-Ebert-Anlage 49, 60308 Frankfurt a. M., Allemagne] ou à l’adresse www.leggmasonglobal.comInvestisseurs français : L’agent payeur représentatif en France, auprès duquel les DICI, le Prospectus, les rapports semestriels et annuels peuvent être obtenus gratuitement, est CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, 75013 Paris, France.

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