Renta fija

Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser Fund

ISIN {{shareClass.altcodes.isin}} -

Fecha de creación de la clase de acciones

Desde el inicio de rentabilidad

Activos gestionados

Calificación Morningstar

Objetivo de Inversión

Equipo Gestor

Jack P. McIntyre, CFA
Anujeet Sareen, CFA
Brian Kloss, JD, CPA
Tracy Chen, CFA, CAIA
Michael Arno, CFA
Renato Latini, CFA
Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser Fund

  • El valor de las inversiones y los ingresos que generan puede bajar y subir, y es posible que no recupere la cantidad que invirtió originalmente.

Rolling 12 Month Performance

A fecha
No hay datos disponibles de la rentabilidad anual por períodos para la clase de acciones seleccionada
La clase de acciones presentada posee un historial de datos insuficiente para mostrar el rendimiento pasado.

Rentabilidad acumulada (%)

A fecha
La clase de acciones presentada posee un historial de datos insuficiente para mostrar el rendimiento pasado.
% hasta la fecha 1-mes % 3-meses % 1-año % 3-años % 5-años % 10-años %

Rentabilidad del año natural (%)

A fecha 
No hay datos disponibles de la rentabilidad natural para la clase de acciones seleccionada
La clase de acciones presentada posee un historial de datos insuficiente para mostrar el rendimiento pasado.

Rentabilidad anualizada (%)

A fecha
La clase de acciones presentada posee un historial de datos insuficiente para mostrar el rendimiento pasado.
1-año % 3-años % 5-años % 10-años % Fecha de creación

(A fecha ) At NAV
La clase de acciones presentada posee un historial de datos insuficiente para mostrar el rendimiento pasado.

(A fecha ) At NAV excluyendo los gastos de venta
La clase de acciones presentada posee un historial de datos insuficiente para mostrar el rendimiento pasado.


  • La rentabilidad histórica no es un indicador fiable de los resultados futuros. Fuente de las cifras de rentabilidad: Legg Mason. “Valor liquidativo a valor liquidativo” con los ingresos brutos reinvertidos sin cargos iniciales pero reflejando las comisiones anuales de gestión. No se han deducido las comisiones de ventas, los impuestos ni otros costes aplicados localmente, si se hubieran deducido, los resultados serían inferiores. El rendimiento de la inversión y el valor principal de una inversión en el Fondo fluctuarán, y las acciones pueden valer más o menos que su coste original cuando se reembolsen. Las comparaciones con índices relevantes y grupos de referencia se incluyen como un estándar con respecto al cual se puede medir el rendimiento de un fondo. Los rendimientos del índice y del grupo de referencia no reflejan ninguna comisión, gasto o cargo de venta. Un inversor no puede invertir directamente en un índice o grupo de referencia.
    Fuente del rendimiento medio del sector: Copyright - © 2019 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí contenida: (1) es propiedad de Morningstar; (2) no puede ser copiada o distribuida; y (3) no se garantiza que sea precisa, completa u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido son responsables de los daños o pérdidas que surjan del uso de esta información. Para más información visite www.morningstar.es.

    «-» indica que no hay datos disponibles.

  • El rendimiento mostrado incluye periodos anteriores a la fecha de creación del Fondo, lo que refleja el rendimiento de un fondo predecesor con un objetivo y una política de inversión significativamente similares y cuyos activos se transfirieron a este Fondo en la fecha indicada anteriormente. Los datos de rendimiento deben utilizarse únicamente con fines ilustrativos, ya que el rendimiento anterior a la fecha de creación no se ha ajustado para reflejar las comisiones más altas del Fondo.

Datos del Fondo

Fecha de creación del Fondo
Fecha de creación de la clase de acciones
Fecha de creación del Fondo predecesor
Índice de referencia
Domicilio
Divisa base
Frecuencia de distribución
Comisión total (%)

Estadísticas diarias

A fecha
No hay datos disponibles de Estadísticas diarias para la clase de acciones seleccionada
Valor liquidativo -
Cambiar -
% de cambio -
El más alto en 12 meses -
El más bajo en 12 meses -
Activos totales gestionados (en millones) -

Códigos del Fondo

No hay datos disponibles de los Códigos del fondo para la clase de acciones seleccionada
ISIN
Bloomberg
CUSIP
SEDOL
WKN
Valorennummer

Estadísticas de riesgo a tres años (anualizadas)

A fecha
No hay datos disponibles de Estadística de riesgo a tres años para la clase de acciones seleccionada
Alfa ajustada al riesgo
Beta
Desviación estándar (%)
Ratio de información
Margen de error (%)
R-cuadrado (%)
Modigliani-Modigliani (%)
Ratio de Treynor
Coeficiente de Sharpe

Gastos

Inversión inicial mínima
Gastos de entrada
Gastos de salida
Gastos corrientes
Comisión de rentabilidad

Portfolio Characteristics

Estadísticas de la cartera

A fecha
Número de posiciones
Rendimiento actual (%)
Duración efectiva
Yield to worst (%)
Calidad crediticia media
Vencimiento medio ponderado
Vigencia media ponderada
10 principales posiciones (%)

Exposición en divisa (%)

A fecha 30/06/2021
Dolar estadounidense 95,73
Libra egipcia 1,87
Euro 1,41
Franco suizo 0,75
British Pound 0,09
Real brasileño 0,06
Dólar canadiense 0,05
Rublos rusos 0,02
Pesos mexicanos 0,02

Distribución por sectores (%)

A fecha 30/06/2021
Bonos corporativos 62,08
Títulos respaldados por hipotecas 20,62
Soberanos del Estado 5,63
Government Owned - No Guarantee 1,88
Swap de incumplimiento de crédito 1,45
Supranacionales 0,86
Obligación crediticia garantizada 0,40
Contratos a plazo en efectivo -0,02
Efectivo 7,11

Country Allocation (%)

A fecha 30/06/2021
Estados Unidos 71,06
México 4,94
Israel 2,11
Egipto 1,87
Brasil 1,59
Canadá 1,50
Euro 1,10
Luxemburgo 1,07
Chile 0,99
China 0,98
Reino Unido 0,95
Supranacionales 0,85
Australia 0,73
Zambia 0,69
Colombia 0,66
Alemania 0,46
Japón 0,42
MIXED 0,40
Panamá 0,35
Francia 0,19
Contratos a plazo en efectivo -0,02
Efectivo y equivalente a efectivo 7,11

Distribución de la calidad del Crédito (%)

A fecha 30/06/2021
AAA 1,00
AA 0,18
A 5,37
BBB 34,81
BB 22,06
B 19,77
CCC 5,29
Sin calificación 4,31
Efectivo 7,21

  • Los porcentajes se basan en la cartera total en el día indicado y están sujetos a cambio en cualquier momento. Los desgloses de tenencias y asignaciones se indican únicamente con fines informativos y no deben considerarse como una recomendación para comprar o vender los valores mencionados o los sectores indicados. Debido al redondeo, los porcentajes totales pueden no ser iguales al 100 %.

    Puede resultar evidente una posición de liquidez negativa, lo cual se debe principalmente a la actividad comercial no liquidada del Fondo. Se trata de un enfoque más conciso para definir la situación de liquidez y representa mejor las exposiciones del sector en el Fondo. 

Literature

Información sobre el producto

Formularios y solicitudes

Documentos normativos

Documento destacado

Actuando con convicción y disciplina, vamos más allá del pensamiento convencional a corto plazo para buscar de forma rigurosa valor a largo plazo en soluciones diferenciadas de renta fija, renta variable y alternativas.

Riesgos de inversión

Perfil de riesgo y remuneración*

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

1Menor riesgo

Potencialmente menor remuneración

7Mayor riesgo

Potencialmente mayor remuneración

Holdings

10 principales posiciones (%)

A fecha 30/06/2021
Freddie M FRN 03/25/50 3.1915% 3,83
MEX BONOS DESARR FIX RT 8.0000% Mat 11/07/2047 3,72
DISH NETWORK CORP 3.3750% Mat 08/15/2026 2,06
Oaktown R FRN 10/25/30 3.6915% 1,86
Towd Poin VAR 03/25/58 3.3562% 1,85
Towd Poin FRN 08/25/55 3.4204% 1,65
CommScope 7.125% 07/01/28 1,25
AT&T INC 2.75% 06/01/31 1,18
Fannie Mae - CAS 2018 C03 1M2C 2.2416% Mat 10/25/2030 1,09
ALTICE FR 6% 15/02/28 1,06
No hay datos disponibles de las Participaciones detalladas para la clase de acciones seleccionada
Par/Acciones Descripción de los valores Valor de mercado % de inversiones País Maturity Date Tipo de activo S&P Credit Quality Moodys Credit Quality

  • Las participaciones de la cartera están sujetas a cambios en cualquier momento sin previo aviso. Esta información se proporciona únicamente con fines informativos y no debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender cualquier valor. La suma del ««% de Activos netos totales»» puede no ser igual al 100 %. Cualquier diferencia se debe a la asignación de la cartera al efectivo y equivalentes de efectivo. 

    Los derivados, si los hubiera, como las opciones y los futuros, que pueden ser ilíquidos, pueden aumentar las pérdidas de forma desproporcionada y tener un impacto potencialmente importante en el rendimiento del Fondo.

Distribuciones

No hay datos disponibles de Distribuciones para la clase de acciones seleccionada
Ex dividendo/fecha de reinversión Fecha de pago Precio de reinversión () Ingresos ordinarios ()

  • Las distribuciones no están garantizadas y están sujetas a cambios.

Información relativa a la sostenibilidad

Características ambientales o sociales del producto financiero (artículo 8)

Desde el punto de vista de la deuda soberana, las características ambientales y sociales del producto incluyen, entre otras: la deforestación y el uso o la conservación de la tierra, la vulnerabilidad al cambio climático, las emisiones de gases de efecto invernadero totales, la dependencia de las exportaciones de combustibles fósiles, el uso del agua, los derechos civiles y políticos, la supervisión y la normativa del sector privado, especialmente en materia de seguridad.

Desde el punto de vista de la deuda corporativa, las características ambientales y sociales del producto incluyen, entre otras: las emisiones de carbono y las emisiones de gases de efecto invernadero totales, el uso y la conservación del agua, los activos varados y otros pasivos asociados a los riesgos físicos y de transición, pasivos de los productos potenciales y la imposibilidad de una empresa de abordar y resolver las deficiencias en las normas ambientales y de seguridad, así como otras controversias que podrían hacer que aumentase el riesgo empresarial.

La gobernanza desempeña una función esencial a la hora de valorar las inversiones soberanas y corporativas de la cartera. Estas se identifican tanto a nivel corporativo como soberano. El gestor valora el entorno empresarial general, la corrupción y la independencia de instituciones esenciales, y también lo hace desde una perspectiva fundamental, mediante el análisis de la estructura de la propiedad, la composición del consejo de administración y otros parámetros pertinentes.

Estrategia de inversión

El gestor emplea un enfoque multidimensional para valorar los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) de sus tenencias actuales y futuras. Este proceso requiere el uso de un sistema interno para valorar y clasificar a los emisores, así como el uso de datos, métricas y análisis de proveedores externos. Esta información se utiliza para crear una puntuación ESG, identificar riesgos, candidatos a la participación, supervisar los avances en las interacciones corporativas y soberanas y, en última instancia, tomar decisiones con respecto a la gestión de la cartera. Los resultados de este análisis constituyen la base para la exclusión de la cartera en la que, en el caso del decil inferior, según la definición de los factores ambientales y sociales, tanto en el caso de las emisiones soberanas como de las corporativas, el universo de inversión se filtrará y el segundo decil más bajo se convertirá en candidato automático a la participación. La supervisión de la gobernanza de las inversiones corporativas y soberanas es estándar y está integrada en el proceso de inversión. ​

Metodología

El gestor lleva a cabo un análisis del universo de inversión para identificar los valores que se excluirán (los del decil inferior) y los candidatos a la participación (segundo decil más bajo). En el caso de la inversión corporativa, la idoneidad se revisa al final de cada mes a través de un proceso automatizado. En el caso de la soberana, se revisa al final del trimestre. Los valores que no son aptos quedan automáticamente excluidos de la inversión. Además, el gestor supervisa las tenencias actuales y futuras para comprobar el deterioro y la mejora de los factores ambientales y sociales. El uso de este enfoque multidimensional constituye las comprobaciones y equilibrios empleados para supervisar las clasificaciones y puntuaciones ESG. El deterioro de las puntuaciones ambientales y sociales combinadas clasificará las inversiones en el grupo de participación o exclusión del Gestor, mientras que las mejoras podrían garantizar la revisión para llevar a cabo un ajuste de la dimensión dentro de la cartera:

  • El Fondo excluye los valores del decil inferior en el universo de inversión como consecuencia de la metodología de clasificación en ambas partes de la cartera, la de la deuda soberana y la de la deuda corporativa. 
  • Los candidatos a la participación son los valores con el segundo decil más bajo.
  • Para comprobar el deterioro o la mejora de los factores ambientales y sociales, se supervisan y controlan hasta el 80 % de los valores. 
  • La supervisión de la gobernanza de las inversiones soberanas y corporativas es algo estándar en el proceso de inversión.

​Fuente(s) de datos y procesamiento (indicadores de sostenibilidad)

Se utiliza una combinación de las fuentes internas y externas:

  • Herramientas internas: métricas, puntuaciones y clasificaciones internas.
  • Proveedores de datos externos, como MSCI y Verisk Maplecroft.
  • Reuniones de participación soberana y corporativa directa con la dirección de la empresa o funcionarios públicos. ​
  • Participación soberana y corporativa coordinada a través de grupos de interés colectivos.

Índice de referencia utilizado 

No se ha designado ningún índice de referencia para medir la sostenibilidad.

  • INFORMACIÓN IMPORTANTE

    Este es un subfondo Legg Mason Global Funds plc (“LMGF plc”). LMGF es una sociedad de inversión de tipo abierto y capital variable, organizada como organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios (“OICVM”). LMGF está autorizada en Irlanda por el Banco Central Irlanda.
    La información ha sido preparada a partir de fuentes que se consideran fiables. No está garantizada de ningún modo por ninguna sociedad o filial de Franklin Resources, Inc. (en conjunto, «Franklin Templeton»). 
    Antes de invertir, los inversores deben leer en su totalidad el formulario de solicitud de LMGF plc, el KIID de la clase de acciones de un fondo y el Folleto (en el que se describen el objetivo de inversión, los cargos y gastos, y los factores de riesgo en su totalidad). Estos y otros documentos relevantes están disponibles en la pestaña Bibliografía. Léalos detenidamente antes de invertir.