Persiga el crecimiento y genere un impacto
positivo con la Estrategia Sustainability
Leaders de ClearBridge

Diseñada para potenciar el valor de las prácticas medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG)

Sustainability Leaders

Una estrategia de renta variable estadounidense que busca el crecimiento a largo plazo invirtiendo en una cartera concentrada de empresas de alta calidad de todas las capitalizaciones con características ESG destacadas.

  • Se basa en el legado y la experiencia de ClearBridge en la integración del análisis ESG como componente central de su investigación fundamental

  • Diversificación entre posiciones, sectores y capitalizaciones de mercado con una exposición significativa a modelos empresariales sostenibles que abordan los desafíos globales

  • Adopta un enfoque a largo plazo que facilita la interacción con las empresas para promover una gestión financiera prudente y las mejores prácticas ESG de su clase

Filosofía y proceso

ClearBridge cree que las empresas de alta calidad con una ventaja competitiva sostenible tienen más probabilidades de obtener resultados superiores a lo largo de un ciclo de mercado completo. La estrategia aprovecha los más de 30 años de experiencia de la empresa de participación en asuntos ESG y su integración de factores y calificaciones ESG en el proceso de investigación fundamental para descubrir oportunidades de inversión.

Análisis propio

El examen cuantitativo y el análisis fundamental, respaldados por la amplia experiencia y recursos de ClearBridge, ayudan a identificar empresas de alta calidad con valoraciones atractivas, sólidos fundamentales y equipos de gestión que asignan el capital de forma eficaz.

ESG integrado

Los factores ESG ayudan a fortalecer la convicción e influyen en la decisión de mantener una determinada empresa o no, durante cuánto tiempo y la magnitud de la posición.

Alta calidad, alta convicción

Los gestores construyen una cartera concentrada de renta variable de EE. UU. de ideas de alta convicción con un horizonte temporal de varios años, mientras tratan de mantener la exposición entre sectores y capitalizaciones de mercado para garantizar que la mayoría de los riesgos se deriven de la selección de acciones.

Titularidad activa

Una visión a largo plazo permite al equipo de inversión interactuar directamente con las empresas sobre las prácticas ESG y adoptar una función activa en la votación por representación, un aspecto esencial de la gestión activa de inversiones.

El equipo

La estrategia está gestionada por Derek Deutsch, CFA, y Mary Jane McQuillen, responsable de inversión ESG en ClearBridge. Los gestores con una larga trayectoria cuentan con el apoyo de los analistas de cartera Benedict Buckley, CFA, y Kimberly Gifford, CFA, así como de los analistas sectoriales del equipo de investigación fundamental de ClearBridge, que integran la cobertura de factores ESG y de sostenibilidad dentro de su análisis de inversión fundamental.

ESG como aspecto central

ClearBridge Investments es pionera en inversiones ESG. Tras haber establecido un programa de inversión ESG en 1987, la empresa fue una de las primeras (y la de mayor tamaño) gestoras de inversiones generales en comprometerse con la inversión ESG. ClearBridge está estructurada para marcar la diferencia en su nombre en reuniones con empresas de la cartera centradas en temas ESG y propiciadas por los analistas, la integración de principios ESG en toda la empresa y la participación activa en redes de miembros destacadas en materia ESG, como los Principios para la inversión responsable y el Foro de inversión sostenible y responsable.

Qué diferencia a ClearBridge

  • Proceso totalmente integrado

    La evaluación ESG no es un proceso independiente en ClearBridge. Su proceso de investigación fundamental incorpora perspectivas ESG que van más allá de los procesos pasivos tradicionales de cribados negativos y superposiciones.

  • Sistema de calificación propio

    Todas las empresas del ámbito de investigación de ClearBridge reciben una calificación destinada a indicar a los equipos de inversión cómo se ha desempeñado una empresa en relación con sus prácticas ESG. Los analistas de ClearBridge asignan a las empresas una de las cuatro calificaciones de ESG propias, que van desde AAA (más alta) hasta B (más baja), basadas en el rendimiento/comportamiento de la empresa y en una comparación con las homólogas del sector.

  • Interacción con las empresas

    Participación mediante el voto por representación activo y la interacción con el equipo de gestión de la empresa. Como inversores de alta convicción que mantienen participaciones en empresas con un horizonte a largo plazo, ClearBridge está posicionada para ayudar a guiar e influir en la gestión de la empresa en cuestiones relacionadas con ESG.

Descubra cómo ClearBridge trata de mejorar los resultados a través de la titularidad activa de empresas en su Informe de impacto 2020.

Transcripción del vídeo

  • Mary Jane McQuillen

    Enfoque de inversión en temas medioambientales, sociales y de gobernanza

    La inversión basada en criterios ESG, o medioambientales, sociales y de gobernanza, es el término que creemos que mejor representa hoy en día la forma de integrar el análisis financiero, así como los factores importantes en torno a problemas medioambientales, sociales y de gobernanza. Y nuestra experiencia ha demostrado que podemos construir carteras de inversión diversificadas que integren activamente factores medioambientales, sociales y de gobernanza en los procesos de inversión, selección de acciones e investigación. 

    Proceso de inversión

    Estas estrategias se gestionan de forma activa y están bastante concentradas, por lo que, normalmente, empezaríamos con el universo de ese índice de referencia concreto. Tomamos, por ejemplo, el Russell 3000 y seleccionamos con criterios financieros un pequeño universo o subconjunto de oportunidades que queremos analizar más detenidamente. Al hacerlo, llevaremos a cabo el análisis fundamental y nuestros analistas, que cubren varios sectores, también participarían y trabajarían con los gestores de cartera para distinguir a las empresas que queremos analizar con mayor detenimiento, específicamente con respecto a factores medioambientales, sociales y de gobernanza.

    Atributos clave

    El programa de inversión ESG de ClearBridge tiene dos aspectos únicos. Uno es la plataforma de investigación fundamental donde los analistas sectoriales tienen la responsabilidad de analizar y comprender no solo las características y atributos financieros de las empresas bajo su cobertura, sino también los atributos medioambientales, sociales y de gobernanza. Y los dos están alineados de tal modo que creemos que los analistas sectoriales son los más o mejor preparados para identificar esos problemas e integrarlos en su análisis con respecto a las ventajas y desventajas, e indicar dónde aprecian riesgos y dónde ven oportunidades. El segundo aspecto único del programa es que los analistas sectoriales y los gestores de carteras también pueden interactuar activamente con las empresas en las que invertimos. Y no es una cuestión de una sola vez, queremos invertir en estas empresas porque hemos hecho un trabajo de investigación; se trata de una propuesta a más largo plazo en la que tenemos una relación como propietarios en nombre de nuestros clientes para comprender realmente la estrategia de sostenibilidad de la empresa, hacer que avance y crezca de forma continua y lograr también el crecimiento de su inversión.

Cabe destacar que el valor de las inversiones y los ingresos procedentes de ellas pueden caer del mismo modo en que pueden subir.

RIESGOS DEL FONDO

Inversión en acciones de empresas: El fondo invierte en acciones de empresas y el valor de estas acciones puede verse afectado negativamente por los cambios en la empresa, su sector o la economía en la que opere.
Política medioambiental, social y de gobernanza (ESG): El fondo sigue una política de inversión ESG que puede limitar el número de oportunidades de inversión disponibles para el fondo, lo que puede afectar a su rendimiento en comparación con otros fondos que no emplean dichas políticas de inversión.
Enfoque geográfico: Este fondo invierte principalmente en Estados Unidos, lo que significa que es más sensible a los acontecimientos económicos, de mercado, políticos o normativos en Estados Unidos y se verá más afectado por estos acontecimientos que otros fondos que inviertan en una gama más amplia de regiones.
Fondo concentrado: El fondo invierte en menos empresas que otros fondos que invierten en acciones. Esto significa que el fondo no reparte su riesgo tan ampliamente como otros fondos y, por tanto, se verá más afectado si una empresa individual tiene pérdidas significativas.
Operaciones del fondo: El fondo está sujeto al riesgo de pérdidas resultantes de procesos internos, personas o sistemas inadecuados o fallidos o aquellos de terceros como los responsables de la custodia de sus activos.

Si desea más información sobre los riesgos relativos a la inversión en el fondo, consulte la sección “Factores de riesgo” del folleto base y la sección “Riesgos principales” del suplemento del fondo.

INFORMACIÓN IMPORTANTE

Este material no está destinado a ninguna persona o uso que sea contrario a las leyes o regulaciones locales. El presente material no constituye una oferta o una solicitud por parte de ninguna persona en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta o solicitud no sea legal o en la que la persona que realice dicha oferta o solicitud no se encuentre habilitada para hacerlo o a cualquiera a quien sea ilegal realizar dicha oferta o solicitud. La información proporcionada en el presente documento es actual a la fecha de esta comunicación y está sujeta a cambios. Las opiniones expresadas están sujetas a cambios sin aviso y no tienen en cuenta los objetivos de inversión particulares, las situaciones financieras o las necesidades de los inversores.

El Legg Mason ClearBridge US Equity Sustainability Leaders Fund es un subfondo de Legg Mason Global Funds plc (“LMGF plc”). LMGF es una sociedad de inversión de tipo abierto y capital variable, organizada como organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios (“OICVM”). LMGF está autorizada en Irlanda por el Banco Central de Irlanda. La información se ha elaborado a partir de fuentes que se consideran fiables. No está garantizado de ningún modo por ninguna sociedad o filial de Legg Mason, Inc., (juntas, “Legg Mason”). Antes de invertir, deberá leer el formulario de solicitud, el Folleto y el KIID. Los documentos del fondo podrán obtenerse de forma gratuita en español en el domicilio social de LMGF plc, sito en Riverside Two, Sir John Rogerson’s Quay, Grand Canal Dock, Dublín 2, Irlanda, en el agente de administración de LMGF plc, en BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited o en el sitio web www.leggmasonglobal.com.

La información ha sido elaborada a partir de fuertes que se consideran fiables. No está garantizado de ningún modo por ninguna sociedad o filial de Legg Mason, Inc., (juntas, “Legg Mason”).

En Europa (salvo Reino Unido y Suiza) este informe financiero lo publica Legg Mason Investments (Ireland) Limited, con domicilio social en 6th Floor, Building Three, Number One Ballsbridge, 126 Pembroke Road, Ballsbridge, Dublín 4, D04 EP27, Irlanda. Registrada en Irlanda, N.º de Sociedad 271887. Autorizada y regulada por el Banco Central de Irlanda.

En Reino Unido, este informe financiero lo publica Legg Mason Investments (Europe) Limited, con domicilio social en 201 Bishopsgate, Londres, EC2M 3AB. Inscrita en el registro de Inglaterra y Gales, con n.º 1732037. Autorizada y regulada por la Financial Conduct Authority del Reino Unido.

En Suiza, este informe financiero lo publica Legg Mason Investments (Switzerland) GmbH, autorizado por la FINMA, autoridad de supervisión del mercado financiero de Suiza.

Inversores en Suiza: El representante en Suiza es FIRST INDEPENDENT FUND SERVICES LTD., Klausstrasse 33, 8008 Zúrich, Suiza, y el agente de pagos en Suiza es NPB Neue Privat Bank AG, Limmatquai 1, 8024 Zúrich, Suiza. Pueden solicitarse de forma gratuita copias de los estatutos, el folleto, los documentos de datos fundamentales para el inversor y los informes anuales y semestrales de la Sociedad al representante en Suiza. Inversores alemanes: El folleto, el documento de información clave para el inversor, el informe anual y el informe semestral pueden obtenerse de forma gratuita del agente de información y pago alemán [Legg Mason Investments (Europe) Limited, Zweigniederlassung Frankfurt am Main, MesseTurm, 21. Etage, Friedrich-Ebert-Anlage 49, 60308 Fráncfort del Meno, Alemania] o en www.leggmasonglobal.comInversores franceses: El agente de pagos en Francia, a través del cual se pueden obtener los KIID, el folleto y los informes semestrales y anuales de forma gratuita, es CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, 75013 París, Francia.

Esta información solo está destinada al uso por parte de clientes profesionales, contrapartes elegibles o inversores cualificados. No está destinada al uso por parte de clientes minoristas.