Renten

Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser Fund

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Auflegungsdatum der Anteilsklasse

Beginn der Performance- Erfassung

Verwaltetes Vermögen

Morningstar Rating

Anlageziel

Fondsmanager

Jack P. McIntyre, CFA
Anujeet Sareen, CFA
Brian Kloss, JD, CPA
Tracy Chen, CFA, CAIA
Michael Arno, CFA
Renato Latini, CFA
Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser Fund

  • Der Wert von Anlagen und deren Erträge können sowohl steigen als auch fallen, und Anleger erhalten das von ihnen investierte Kapital möglicherweise nicht zurück.

  • Der Wert von Anlagen und deren Erträge können sowohl steigen als auch fallen, und Anleger erhalten das von ihnen investierte Kapital möglicherweise nicht zurück.

Rolling 12 Month Performance

aktuelles NAV-Datum
Daten für jährliche diskrete Performance sind für ausgewählte Anteilsklasse nicht verfügbar
Für die angegebene Anteilsklasse liegen nicht genügend historische Daten vor, um die frühere Wertentwicklung aufzuzeigen.

Wertentwicklung (kumuliert) (%)

aktuelles NAV-Datum
Für die angegebene Anteilsklasse liegen nicht genügend historische Daten vor, um die frühere Wertentwicklung aufzuzeigen.
Seit Jahresbeginn % 1 Monat % 3 Monate % 1 Jahr % 3 Jahre % 5 Jahre % 10 Jahre %

Performance im Kalenderjahr (%)

aktuelles NAV-Datum 
Daten zur Wertentwicklung im Kalenderjahr sind für ausgewählte Anteilsklasse nicht verfügbar
Für die angegebene Anteilsklasse liegen nicht genügend historische Daten vor, um die frühere Wertentwicklung aufzuzeigen.

Annualisierte Wertentwicklung (%)

aktuelles NAV-Datum
Für die angegebene Anteilsklasse liegen nicht genügend historische Daten vor, um die frühere Wertentwicklung aufzuzeigen.
1 Jahr % 3 Jahre % 5 Jahre % 10 Jahre % Auflegungsdatum

(aktuelles NAV-Datum ) Zum NIW
Für die angegebene Anteilsklasse liegen nicht genügend historische Daten vor, um die frühere Wertentwicklung aufzuzeigen.

(aktuelles NAV-Datum ) Zum NIW ohne Verkaufsgebühren
Für die angegebene Anteilsklasse liegen nicht genügend historische Daten vor, um die frühere Wertentwicklung aufzuzeigen.

  • Die frühere Wertentwicklung gibt keinen verlässlichen Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Quelle für Wertentwicklungszahlen - Legg Mason. NIW-Vergleich bei Reinvestition der Bruttoerträge ohne Ausgabe- und Rücknahmeaufschläge, aber unter Berücksichtigung der jährlichen Managementgebühren. Verkaufsgebühren, Steuern und sonstige vor Ort anfallende Kosten wurden nicht berücksichtigt. Wären sie abgezogen worden, wären die Wertentwicklungsergebnisse niedriger. Die Anlagerenditen und der Kapitalwert einer Anlage im Fonds unterliegen Schwankungen und Anteile können bei ihrer Rücknahme über oder unter dem ursprünglichen Wert liegen. Vergleiche mit relevanten Indizes und Vergleichsgruppen sind als Standard enthalten, anhand dessen die Wertentwicklung eines Fonds gemessen werden kann. Bei den Renditen von Indizes und Vergleichsgruppen werden keine Gebühren, Kosten oder Verkaufsgebühren berücksichtigt. Ein Anleger kann nicht direkt in einen Index oder eine Vergleichsgruppe investieren. 
    Quelle für durchschnittliche Sektorperformance: Urheberrecht - © 2019 Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind von Morningstar eigentumsrechtlich geschützt, (2) dürfen nicht kopiert oder weiterverteilt werden und (3) werden ohne Gewährleistung ihrer Richtigkeit,Vollständigkeit oder Genauigkeit bereitgestellt. Weder Morningstar noch ihre Inhaltsanbieter haften für Schäden oder Verluste, die aufgrund der Nutzung dieser Informationen entstehen. Nähere Informationen unter www.morningstar.de. 

    „ - “ bedeutet, dass keine Daten verfügbar sind.

  • Die dargestellte Wertentwicklung umfasst Zeiträume vor dem Auflegungsdatum des Fonds, die die Wertentwicklung eines Vorgängerfonds widerspiegeln, der ein im Wesentlichen ähnliches Anlageziel und eine ähnliche Anlagepolitik hatte und dessen Vermögenswerte zum oben angegebenen Datum in diesen Fonds übertragen wurden. Die Performancedaten sollten nur zu Veranschaulichungszwecken verwendet werden, da die Wertentwicklung vor dem Auflegungsdatum des Fonds nicht die höheren Gebühren des Fonds umfasst.

Fondsdaten

Fondsauflegungsdatum
Auflegungsdatum der Anteilsklasse
Auflegungsdatum des Vorgänger-Fonds
Referenzindex
Domizil
Basiswährung
Ausschüttungshäufigkeit
Jährliche Managementgebühr (%)

Tägliche Statistik

aktuelles NAV-Datum
Daten für tägliche Statistik sind für ausgewählte Anteilsklasse nicht verfügbar
Anteilspreis -
Devisen -
Veränderung in % -
12-Monats-Hoch -
12-Monats-Tief -
Summe verwaltetes Vermögen (in Mio.) -

Fondsinformationen

Fondsinformationen sind für ausgewählte Anteilsklasse nicht verfügbar
ISIN
Bloomberg
CUSIP
SEDOL
WKN
Valorennummer

Risikoangaben für 3 Jahre (auf Jahresbasis)

aktuelles NAV-Datum
Daten zur Drei-Jahres-Statistik sind für ausgewählte Anteilsklasse nicht verfügbar
Risikobereinigtes Alpha
Beta
Standardabweichung (%)
Information-Ratio
Tracking-Error (%)
R-Squared (%)
M-squared (%)
Treynor-Ratio
Sharpe-Ratio

Kosten

Mindesterstanlage
Ausgabeaufschlag
Rücknahmeabschlag
Laufende Kosten
Performancegebühr

Portfolio Characteristics

Portfoliostatistiken

aktuelles NAV-Datum
Anzahl der Beteiligungen
Aktuelle Rendite (%)
Effektive Duration
Yield to worst (%)
Durchschnittliche Kreditqualität
Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit
Gewichtete durchschnittliche Laufzeit
Die 10 grössten Positionen (%)

Währungsengagement (%)

aktuelles NAV-Datum 30/04/2021
US-Dollar 94,86
Ägyptisches Pfund 2,83
Euro 1,93
Mexikanischer Peso 0,10
British Pound 0,10
Brasilianischer Real 0,08
Kanadische Dollar 0,08
Russische Rubel 0,04

Sektorallokation (%)

aktuelles NAV-Datum 30/04/2021
Unternehmensanleihen 73,13
Hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) 13,58
Staatsanleihen 3,10
Government Owned - No Guarantee 2,86
Credit Default Swap 2,05
Supranational 1,27
Besicherte Kreditverschreibung 0,61
Anleihenfutures -0,05
Währungsterminkontrakte -0,12
Zahlungsmittel 3,57

Country Allocation (%)

aktuelles NAV-Datum 30/04/2021
USA 73,81
Ägypten 2,83
Kanada 2,29
Israel 2,07
Mexiko 2,06
Euro 1,73
China 1,42
Japan 1,38
Supranational 1,27
Brasilien 1,13
Australien 1,10
Sambia 1,06
Deutschland 0,71
Kolumbien 0,68
MIXED 0,61
Luxemburg 0,60
Großbritannien 0,58
Panama 0,55
Chile 0,54
Frankreich 0,07
Niederlande 0,06
Währungsterminkontrakte -0,12
Zahlungsmittel & Zahlungsmitteläquivalente 3,57

Aufschlüsselung der Bonitätsbeurteilung (in %)

aktuelles NAV-Datum 30/04/2021
AAA 1,52
AA 0,27
A 7,37
BBB 36,26
BB 21,71
B 20,39
CCC 3,87
Nicht bewertet 4,97
Zahlungsmittel 3,64

  • Prozentsätze basieren auf dem Gesamtportfolio zum aufgeführten Datum und können sich jederzeit ändern. Die Aufschlüsselungen zu den Beständen und Allokationen werden nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und sollten nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf der genannten Wertpapiere oder von Wertpapieren in den angegebenen Branchen angesehen werden. Aufgrund von Rundungen ergibt der Gesamtprozentsatz unter Umständen nicht 100 %.

    Möglicherweise scheint eine negative Barposition zu bestehen, was primär auf nicht abgerechnete Handelsgeschäfte des Fonds zurückzuführen ist. Dies ist ein weniger umfassender Ansatz zur Definition der Barposition und stellt das Sektorengagement des Fonds am besten dar. 

Literature

Produktliteratur

Antragsformular

Regulatorische Dokumente

Dokumente

Brandywine Global agiert mit Überzeugung sowie mit Disziplin und geht weit über eine kurzfristige, konventionelle Denkweise hinaus. Durch differenzierte Lösungen in den Bereichen Anleihen, Aktien und alternative Anlagen streben sie dabei eine nachhaltige Wertschöpfung an.

Risikohinweise

Risiko- und Ertragsprofil*

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

1Niedrige Risiken

Potenziell niedrigere Erträge

7Hohe Risiken

Potenziell höhere Erträge

Holdings

Die 10 grössten Positionen (%)

aktuelles NAV-Datum 30/04/2021
DISH NETWORK CORP 3.3750% Mat 08/15/2026 1,97
UNITED STATES TREASURY FLOATIN 0.0800% Mat 10/31/2022 1,72
Fannie Mae - CAS 2018 C03 1M2C 2.2586% Mat 10/25/2030 1,66
STACR Tru FRN 09/25/48 2.2061% 1,52
EGYPT 0% 06/15/21 1,50
Owl Rock 3.75% 06/17/26 1,48
EGYPT 0% 08/24/21 1,42
APACHE CORP 4.8750% Mat 11/15/2027 1,32
Western D 1.5% 02/01/24 1,28
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 2.9000% Mat 02/16/2028 1,24
Daten für detaillierte Positionen sind für ausgewählte Anteilsklasse nicht verfügbar
Nennwert/Anteile Beschreibung der Wertpapiere Marktwert % der Anlagen Land Fälligkeitsdatum Art des Vermögenswerts S&P Kreditqualität Moodys Kreditqualität

  • Portfoliopositionen können sich jederzeit unangekündigt ändern. Diese Informationen dienen lediglich Informationszwecken und sollten nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers angesehen werden. Die Summe des Gesamtnettovermögens in Prozent entspricht möglicherweise nicht 100 %. Die Differenz resultiert aus der Allokation des Portfolios in Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. 

    Derivate, sofern vorhanden, wie Optionen und Futures, die illiquide sein können, können die Verluste überproportional erhöhen und potenziell erhebliche Auswirkungen auf die Fondsperformance haben.

Ausschüttungen

Ausschüttungsdaten sind für ausgewählte Anteilsklasse nicht verfügbar
Ex-Dividende/Wiederanlage-Datum Zahlungstermin Wiederanlagepreis () Gewöhnliches Einkommen ()

  • Ausschüttungen werden nicht garantiert und können sich ändern.

NACHHALTIGKEITSBEZOGENE OFFENLEGUNGEN

Umwelt- oder Sozialmerkmale des Finanzprodukts (Artikel 8)

Bei von Staaten begebenen Schuldtiteln beinhalten die Umwelt- und Sozialmerkmale des Produkts unter anderem: Entwaldung und Landnutzung/-bewahrung, Anfälligkeit für den Klimawandel, Treibhausgasemissionen insgesamt, Abhängigkeit von der Ausfuhr fossiler Brennstoffe, Wasserverbrauch, zivile und politische Rechte, Überwachung und Regulierung der Privatwirtschaft, insbesondere im Hinblick auf Sicherheit. 

Bei von Unternehmen begebenen Schuldtiteln beinhalten die Umwelt- und Sozialmerkmale des Produkts unter anderem: Kohlenstoffemissionen und Treibhausgasemissionen insgesamt, Wasserverbrauch und -bewahrung, gestrandete Vermögenswerte und sonstige Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit physischen Risiken und Risiken des Wandels, potenzielle Produktverbindlichkeiten und das Unvermögen eines Unternehmens, Verletzungen von Sicherheits- und Umweltnormen und sonstige Kontroversen, die das Unternehmensrisiko steigern würden, anzugehen und abzustellen.

Unternehmensführung spielt sowohl bei der Bewertung von Anlagen in von Staaten als auch von Unternehmen begebenen Titeln eine entscheidende Rolle. Diese werden sowohl für privatwirtschaftlich als auch für staatlich begebene Schuldtitel identifiziert. Der Verwalter bewertet das unternehmerische Umfeld insgesamt, Korruption und die Unabhängigkeit wichtiger Institutionen, und berücksichtigt bei der Fundamentaldatenanalyse die Eigentümerstruktur, die Zusammensetzung des Vorstands und sonstige maßgebliche Messgrößen.

Anlagestrategie

Der Verwalter greift bei der ESG-Bewertung (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) seiner bestehenden und künftigen Positionen auf einen vielschichtigen Ansatz zurück. Dieser Prozess impliziert die Nutzung eines unternehmenseigenen Systems zur Wertung und Einstufung von Emittenten sowie die Nutzung von Daten, Messgrößen und Analysen externer Lieferanten. Diese Beiträge werden genutzt, um ESG-Wertungen zu erstellen, Risiken und Kandidaten für eine Einbindung zu identifizieren, Prozesse bei unternehmerischen und staatlichen Interaktionen nachzuverfolgen und letztlich, um Entscheidungen bei der Portfolioverwaltung zu treffen. Die Ergebnisse dieser Analyse bilden die Grundlage für den Ausschluss aus dem Portfolio, wobei das unterste Zehntel, wie in den Umwelt- und Sozialfaktoren für staatliche und unternehmerische Angelegenheiten definiert, des investierbaren Universums herausgefiltert wird und das zweitunterste Zehntel automatisch Einbindungskandidaten werden. Die Überwachung der Unternehmensführung bei Anlagen in Titeln von Staaten und Unternehmen erfolgt standardmäßig und ist in den Anlageprozess eingebunden. ​

Methodik

Der Verwalter führt ein Screening des investierbaren Universums durch, um Wertpapiere, die ausgeschlossen werden (unterstes Zehntel), und Einbindungskandidaten (zweitunterstes Zehntel) zu identifizieren. Die Eignung wird für Anlagen in Unternehmen anhand eines automatisierten Prozesses zum Monatsende überprüft und für Anlagen in staatliche Papiere zum Quartalsende. Nicht zulässige Wertpapiere werden automatisch von der Anlage ausgeschlossen. Zudem überwacht der Verwalter aktuelle und künftige Positionen im Hinblick auf Verschlechterung und Verbesserung von Umwelt- (E) und Sozial- (S) Faktoren. Der Einsatz dieses vielschichtigen Ansatzes stellt die gegenseitige Kontrolle zur Überwachung von ESG-Ranglisten und -Wertungen sicher. Die Verschlechterung der beiden „E“- und „S“-Wertungen führt dazu, dass die Anlagen in die Einbindungs- oder Ausschlussgruppe rutschen, während Verbesserungen unter Umständen eine Prüfung der Portfolioposition hinsichtlich Aufstockung rechtfertigen:

  • Der Fonds schließt infolge der sowohl bei dem Staatsanleihen- als auch dem Unternehmensanleihenteil des Portfolios genutzten Rating-Methodik das unterste Zehntel der Wertpapiere des investierbaren Universums aus. 

  • Die Einbindungskandidaten umfassen das zweitunterste Zehntel der Wertpapiere.

  • Bis zu 80 % der Wertpapiere werden hinsichtlich der Verschlechterung oder Verbesserung des „E“- und „S“-Faktors nachverfolgt und überwacht. ​

  • Die Überwachung der Unternehmensführung bei Anlagen in Staats- und Unternehmenstiteln erfolgt im Anlageprozess bereits standardmäßig. 

Datenquelle(n) und -verarbeitung (Nachhaltigkeitsindikatoren)

Es kommt eine Kombination interner und externer Quellen zum Einsatz:

  • Unternehmenseigene Instrumente – Interne Messgrößen, Wertungen und Rangfolgen.

  • Externe Datenlieferanten wie MSCI und Verisk Maplecroft.

  • Direkte Treffen zu staatlicher und unternehmerischer Einbindung mit der Unternehmensverwaltung und Regierungsbeamten. ​ 

  • Koordinierte staatliche und unternehmerische Einbindung über gepoolte Interessengruppen.

Angegebener Referenzindex

Es wurde kein Index als Referenzindex für Nachhaltigkeit angegeben.

  • WICHTIGE INFORMATIONEN

    Dies ist ein Teilfonds von Legg Mason Global Funds plc („LMGF plc“). LMGF ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, organisiert als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („OGAW“). LMGF ist in Irland durch die Central Bank of Ireland zugelassen.
    Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig gelten. Sie werden in keiner Weise von einem Unternehmen oder verbundenen Unternehmen von Franklin Resources, Inc. (gemeinsam „Franklin Templeton“) garantiert. 
    Vor einer Anlage sollten Anleger das Antragsformular von LMGF plc, das KIID der Anteilsklasse eines Fonds und den Prospekt (die eine ausführliche Beschreibung des Anlageziels, der Kosten und Aufwendungen und der Risikofaktoren enthalten) vollständig lesen. Diese und andere relevante Dokumente sind auf der Registerkarte „Literature“ verfügbar. Lesen Sie sie vor einer Anlage aufmerksam durch.